Par Peter Nurse
Investing.com -- Le chef de la Fed, Jerome Powell, se rend au Capitole, un fonds spéculatif qui s'est attaqué à l'armée d'investisseurs particuliers de GameStop est sur le point de fermer, et Evergrande, le plus grand promoteur immobilier de Chine, est confronté à des difficultés de financement. Pendant ce temps, le pétrole brut et les actions consolident après leurs récents gains. Voici ce qui fait bouger les marchés ce mardi 22 juin.
1. Powell se rend au Congrès
Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell se rend au Capitole plus tard mardi pour fournir aux législateurs américains une mise à jour sur le soutien de la banque centrale à l'économie pendant la pandémie.
On s'attend à ce que le chef de la banque centrale souligne une amélioration soutenue de l'économie, mentionnant la probabilité de nouvelles créations d'emplois dans les mois à venir, mais c'est la forte hausse récente de l'inflation, qui a incité les membres du FOMC à prendre un virage faucon la semaine dernière, qui devrait susciter le plus de discussions.
"L'inflation a augmenté de façon notable ces derniers mois", devrait dire Powell, selon les remarques écrites préparées pour son témoignage, citant la hausse des prix des matières premières et l'augmentation des dépenses à mesure que l'économie américaine se rouvre.
"À mesure que ces effets transitoires de l'offre s'atténuent, l'inflation devrait retomber vers notre objectif à long terme", a-t-il ajouté.
Ces commentaires sont familiers et soulèvent des questions quant aux raisons pour lesquelles les responsables de la Fed ont surpris les investisseurs la semaine dernière en avançant leurs attentes quant à la première hausse probable des taux d'intérêt.
Au total, 13 des 18 responsables du FOMC sont désormais favorables à au moins une hausse des taux d'ici à la fin de 2023, contre sept en mars, selon les projections dévoilées à l'issue de la dernière réunion de la banque centrale, mercredi.
2. Les actions consolident avant l'intervention de Powell
Les actions américaines ouvrent en légère baisse mardi, cédant une partie des gains importants de lundi dans des échanges discrets avant le témoignage du président de la Fed Jerome Powell devant le Congrès.
Vers 12h40, les Dow Jones futures étaient en baisse de 5 points, soit moins de 0,1%, les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,1% et les Nasdaq 100 futures ont chuté de 0,1%.
Les principaux indices boursiers ont fortement rebondi lundi, récupérant une partie des pertes subies la semaine dernière sous l'influence de la Fed. Le Blue-Chip Dow Jones Industrial Average a gagné près de 600 points, soit 1,8 %, le large S&P 500 a progressé de 1,4 % et l'indice technologique Nasdaq Composite de 0,8 %.
Les échanges à Wall Street devraient être limités mardi, du moins jusqu'à ce que Powell commence à répondre aux questions des législateurs après 20 heures.
Avant son intervention, les investisseurs étudieront les dernières données sur les ventes de maisons existantes, tandis que la Federal Reserve Bank of Philadelphia publiera ses données sur les entreprises non manufacturières et la Federal Reserve Bank of Richmond son enquête mensuelle sur la fabrication.
En ce qui concerne les résultats des entreprises, Plug Power (NASDAQ:PLUG) doit faire son rapport. Le fabricant de piles à hydrogène devrait annoncer une perte de 8 cents par action sur un chiffre d'affaires de 72,16 millions de dollars.
3. White Square (NYSE:SQ) sur le point de fermer
L'une des phrases les plus courantes dans les milieux de l'investissement est "ne jamais lutter contre la Fed", ce qui signifie que les investisseurs doivent aligner leurs choix sur les actions de la Réserve fédérale. Cependant, les fonds spéculatifs ont également découvert à leurs dépens le pouvoir de l'investisseur particulier.
Le Financial Times a rapporté mardi que White Square Capital, un fonds spéculatif basé à Londres, mettait la clé sous la porte après avoir subi de lourdes pertes en pariant sur le détaillant de jeux vidéo américain en difficulté GameStop (NYSE:GME).
GameStop était la première action mème - des entreprises qui ont été malmenées pendant la pandémie, mais qui ont vu leurs cours monter en flèche grâce à des investisseurs particuliers, coordonnés sur des forums en ligne, souvent au détriment des hedge funds qui vendent à découvert.
L'action du détaillant a chuté de plus de 6 % lundi, mais elle est toujours en hausse de près de 1000 % depuis le début de l'année, passant d'environ 20 dollars au début de l'année à plus de 200 dollars.
Les gains des actions mèmes, telles que AMC Entertainment (NYSE:AMC), Blackberry (TSX:BB), Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) et Koss Corporation (NASDAQ:KOSS), ont causé de graves dommages à d'autres fonds spéculatifs qui pariaient contre elles, tels que Melvin Capital et Light Street Capital, mais ceux-ci ont au moins réussi à rester en activité.
4. Les banques chinoises restreignent le crédit d'Evergrande
Les difficultés de financement ne sont pas l'apanage de la communauté des fonds spéculatifs, puisque Evergrande Group, un promoteur immobilier chinois très endetté, est également en difficulté.
Selon Bloomberg, plusieurs grandes banques chinoises restreignent le crédit à la société, dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à la santé financière du promoteur.
Le promoteur a eu du mal à respecter les limites d'emprunt réglementaires récemment resserrées, les autorités chinoises s'inquiétant du risque de déstabilisation du système financier du pays par la dette des entreprises. Evergrande et ses filiales ont des obligations en circulation d'une valeur de 28,1 milliards de dollars, selon les données de Refinitiv.
Evergrande a réagi en vendant des actifs, y compris plus de la moitié de sa participation dans sa filiale Calxon, plus petite, pour un peu moins de 400 millions de dollars, afin d'améliorer sa trésorerie.
En outre, le promoteur immobilier prévoit de rembourser son obligation offshore de 1,47 milliard de dollars arrivant à échéance lundi prochain cette semaine, en avance sur le calendrier, a rapporté Reuters lundi.
5. Le pétrole brut consolide après que le Brent a franchi la barre des 75 dollars le baril
Les prix du pétrole brut se sont consolidés mardi, après avoir grimpé à de nouveaux sommets plus tôt dans la journée, la référence internationale Brent passant au-dessus de 75 dollars le baril pour la première fois depuis avril 2019.
À 12h45, le Brut américain était en hausse de 0,7% à 72,58 dollars le baril, après avoir bondi de 2,8% lundi, tandis que le Brent était en hausse de 0,6% à 74,45 dollars.
La possibilité que le pétrole iranien atteigne le marché est désormais reléguée au second plan, les négociations nucléaires ayant été ajournées après l'élection d'un nouveau président à Téhéran. Les traders tournent à nouveau leur attention vers la reprise économique mondiale et la demande croissante de brut.
Le nombre d'Américains qui prennent l'avion a atteint dimanche un sommet post-pandémique de 2,1 millions de personnes, et la moyenne mobile sur sept jours a dépassé 1,9 million. De plus, l'Europe ouvre le trafic à un certain nombre de pays, dont les États-Unis, afin de permettre aux visiteurs de passer leurs vacances sur le continent.
Le rebond des voyages internationaux pourrait inciter le pétrole à atteindre 100 dollars le baril l'année prochaine, ont déclaré les analystes de Bank of America (NYSE:BAC) dans une note, lundi, la consommation mondiale de pétrole continuant à dépasser l'offre. Le brut ne s'est pas négocié à ce niveau depuis 2014.
La forte hausse des prix du brut fera pression sur l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, un groupe connu sous le nom d'OPEP+, pour qu'elle envisage d'ajouter davantage d'offre sur le marché mondial lors de sa réunion de la semaine prochaine.
La Russie envisage de proposer à l'OPEP+ d'augmenter sa production de pétrole lors de la réunion de la semaine prochaine car elle constate un déficit de l'offre sur le marché, a rapporté Bloomberg mardi, citant des responsables.
En outre, l'American Petroleum Institute doit publier plus tard mardi ses dernières estimations des données sur l'offre de pétrole brut aux États-Unis.