Par Noreen Burke
Investing.com -- Au cours de la semaine à venir, les investisseurs examineront les données sur les ventes au détail et les bénéfices des détaillants, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale, notamment de son président Jerome Powell, pour trouver des indices sur la trajectoire future des taux d'intérêt. Le rebondissement des marchés boursiers en fin de semaine vendredi s'inscrit dans l'espoir que les marchés sont proches du fond après une chute brutale, mais la dégringolade pourrait encore avoir de l'ampleur. Les investisseurs en crypto-monnaies surveilleront également les retombées de l'effondrement massif des prix. Pendant ce temps, les données sur l'inflation au Royaume-Uni devraient montrer que les prix à la consommation ont bondi de plus de 9 % en avril. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Données économiques américaines
Les données économiques de cette semaine seront examinées de près, les investisseurs tentant de déterminer si le resserrement agressif de la politique monétaire de la Fed visant à juguler l'inflation galopante entraînera un atterrissage brutal ou en douceur de l'économie.
Mardi, les chiffres des ventes au détail pour avril devraient montrer des gains solides grâce à des ventes d'automobiles stables. Les économistes prévoient une augmentation de 0,8% après une hausse de 0,7% en mars, malgré une inflation plus élevée.
Les États-Unis doivent également publier des données régionales sur l'activité manufacturière ainsi que des rapports sur les mises en chantier et les ventes de maisons existantes. Les données sur le logement devraient se refroidir en raison de la hausse des taux hypothécaires.
Le président de la Fed, Jerome Powell, s'exprimera mardi et devrait réaffirmer que la banque centrale américaine augmentera ses taux d'un demi-point de pourcentage à chacune de ses deux prochaines réunions.
Parmi les autres intervenants de la semaine figurent le président de la Fed de New York, John Williams, le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, et le président de la Fed de Chicago, Charles Evans.
Ventes au détail US
Outre les données économiques, les investisseurs se pencheront sur une série de rapports sur les résultats de la vente au détail au cours de la semaine afin de déterminer dans quelle mesure la pression du coût de la vie pourrait éroder le pouvoir d'achat des consommateurs.
Le plus grand détaillant américain Walmart (NYSE:WMT) et le géant du bricolage Home Depot (NYSE:HD) doivent tous deux publier leurs résultats du premier trimestre fiscal avant l'ouverture du marché mardi. Target (NYSE:TGT) et Lowe's. (NYSE:LOW) devraient publier leurs résultats avant l'ouverture mercredi, suivis de Macy's. (NYSE:M) le jeudi.
Les investisseurs seront particulièrement attentifs aux prévisions des détaillants pour le second semestre de cette année, dans un contexte d'inflation élevée, de hausse des salaires et des coûts du carburant et de perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement.
Le fond du marché ?
Wall Street a terminé en hausse vendredi après une autre semaine volatile sur les marchés, les espoirs d'un pic de l'inflation étant contrebalancés par les craintes qu'un resserrement agressif de la politique de la Fed ne fasse basculer l'économie dans la récession.
Malgré les gains de vendredi, le S&P 500 et le Nasdaq ont affiché leur sixième perte hebdomadaire consécutive, tandis que le Dow a enregistré sa septième baisse hebdomadaire consécutive.
Les investisseurs sont à la recherche de signes clairs d'un fond de marché, dans un contexte de craintes que la forte baisse des actions ne soit pas terminée.
"Je ne pense pas que nous soyons encore sortis du bois à court terme", a déclaré à Reuters Mark Hackett, responsable de la recherche sur les investissements chez Nationwide. "Cela étant dit, les attentes des investisseurs ont été réinitialisées de façon spectaculaire".
Plutôt que de chercher des signes de creux, Willie Delwiche, un stratège en investissement de la société d'études de marché All Star Charts, a déclaré à Reuters qu'il se concentrait sur des indications plus claires que les actions peuvent monter un rallye durable.
"Trop de gens essaient actuellement de trouver un fond et cela s'avère futile et coûteux", a déclaré Delwiche. "Il s'agit d'un environnement sans risque (...). Se mettre à l'écart, laisser la volatilité jouer, a beaucoup de sens pour les investisseurs."
Crash des crypto-monnaies
Les investisseurs surveilleront de près les cryptoactifs dans la semaine à venir après une semaine volatile la semaine dernière, dominée par l'effondrement de la valeur du stablecoin TerraUSD, qui a rompu son ancrage 1:1 au dollar américain.
Les stablecoins sont des jetons arrimés à la valeur d'actifs traditionnels, souvent le dollar américain, et sont le principal moyen de déplacer de l'argent entre les cryptomonnaies ou de convertir les soldes en argent fiat.
L'agence de notation Fitch a déclaré la semaine dernière que les crypto-monnaies et la finance numérique pourraient subir des "répercussions négatives importantes" si les investisseurs perdent confiance dans les monnaies stables, car de nombreuses entités financières réglementées ont augmenté leur exposition au secteur ces derniers mois.
Les cryptoactifs ont été emportés dans un vaste mouvement de repli des actifs à risque dans un contexte d'inquiétude quant à l'inflation élevée et à la hausse des taux d'intérêt. Fitch a déclaré que la faiblesse des liens avec les marchés financiers réglementés limitera le potentiel de la volatilité du marché des crypto-monnaies à provoquer une instabilité financière plus large.
Hausse de l'inflation au Royaume-Uni
Le Royaume-Uni doit publier mercredi des données sur l'inflation qui devraient montrer que les prix à la consommation ont bondi à 9,1 % sur une base annuelle en avril, dans ce qui serait le plus grand bond de l'inflation annuelle depuis 1980 et le taux d'inflation le plus rapide depuis 1982.
La Banque d'Angleterre a déclaré qu'elle s'attendait à ce que l'inflation dépasse 10 % au quatrième trimestre lorsqu'elle a relevé ses taux d'intérêt au début du mois.
Les données sur l'emploi au Royaume-Uni, publiées un jour plus tôt, devraient souligner l'étroitesse du marché du travail et renforcer les pressions sur les salaires et les prix.
Dans la zone euro, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, s'exprimera mardi, tandis que la BCE publiera jeudi le compte rendu de sa dernière réunion.
--Reuters a contribué à ce rapport