Investing.com - La Réserve fédérale publiera le procès-verbal de sa réunion d'octobre et plusieurs décideurs de la Fed doivent prendre la parole dans ce qui sera la dernière semaine complète sur les marchés américains avant le congé de Thanksgiving. L'évolution des négociations commerciales sino-américaines demeurera un facteur clé d'orientation et les données mondiales PMI seront surveillées de près pour déceler tout nouveau signe de retombées de la guerre commerciale. Pendant ce temps, les bénéfices de nombreuses sociétés de commerce de détail marqueront la fin de la saison des résultats du troisième trimestre. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine sur les marchés financiers :
1. Les banques centrales en ligne de mire
Mercredi, la Fed doit publier le procès-verbal de sa réunion d'octobre, au cours de laquelle elle a indiqué que ses plans d'assouplissement étaient maintenant en suspens après trois baisses de taux consécutives. La banque centrale américaine a décrit les baisses de taux comme une police d'assurance contre le ralentissement de la croissance mondiale et l'incertitude géopolitique et commerciale.
Le procès-verbal fait suite au témoignage du président de la Fed, Jérôme Powell, devant les comités du Congrès la semaine dernière, réitérant que la Fed en a fini avec la détente pour l'instant. Pendant ce temps, le président de la Fed de New York, John Williams, la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, et le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, doivent tous prendre la parole cette semaine. Les investisseurs sont à l'affût de nouvelles idées stratégiques dans un contexte d'incertitude commerciale permanente.
Jeudi, la Banque centrale européenne publiera elle aussi le procès-verbal de sa dernière réunion, la dernière sous la direction de Mario Draghi et la nouvelle présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononcera un discours vendredi.
2. Évolution des discussions Chine-USA
Les actions ont rebondi vendredi, le Dow Jones atteignant un nouveau record historique, après que le conseiller économique de la Maison-Blanche, Larry Kudlow, eut déclaré que la Chine et les États-Unis étaient sur le point de conclure un accord.
Les médias d'Etat chinois Xinhua ont rapporté dimanche que les deux parties ont eu des "pourparlers constructifs" sur le commerce lors d'un appel téléphonique de haut niveau le samedi, mais n'ont donné aucun autre détail sur le calendrier d'un éventuel accord.
Un accord semblait probable en mai, mais ces perspectives ont été anéanties après que les négociateurs américains eurent déclaré que la Chine s'était retirée du texte d'un projet d'accord. La semaine dernière, les inquiétudes se sont de nouveau exacerbées, alors que les négociations commerciales semblaient s'être heurtées à des obstacles, avant que les propos de Kudlow ne rassurent.
3. Données économiques
Les investisseurs attendent avec impatience les PMI du Japon, de la zone euro et des États-Unis vendredi, des chiffres largement considérés comme un indicateur prospectif de la santé économique. Les PMI d'octobre ont fait état d'une certaine stabilisation, ce qui a fait naître l'espoir que l'assouplissement vigoureux de la banque centrale avait aidé l'économie mondiale dépasser le creux de la vague.
Jeudi, les États-Unis devraient publier des données sur les ventes de maisons existantes ainsi que des chiffres sur les demandes initiales et continues de chômeurs.
La BCE et la Bundesbank doivent également publier cette semaine des rapports sur la stabilité financière.
4. Rapports trimestriels des entreprises de vente au détail
Home Depot (NYSE:HD), Kohl's (NYSE:KSS), Urban Outfitters (NASDAQ:URBN), Target (NYSE:TGT), Macy's (NYSE:M) et Gap (NYSE:GPS) sont parmi les chaînes qui annoncent cette semaine que les résultats du troisième trimestre se terminent. D'après les résultats de 458 sociétés du S&P 500 qui ont publié leurs résultats, les bénéfices sont en baisse de 0,4 % par rapport au T3 2018, selon les données du Refinitiv.
Les grands magasins, plus le géant en ligne Amazon (NASDAQ:NASDAQ:AMZN), sont un indicateur clé pour savoir si le consommateur américain - qui représente plus de 70% de l'économie - dépense toujours, même dans un contexte de difficultés manufacturières et de croissance de l'emploi. Il est particulièrement important de le savoir alors que nous entrons dans la période de shopping de fin d'année.
Les faibles prévisions d'Amazon pour le trimestre des Fêtes du mois dernier ont alimenté les craintes que les échanges commerciaux ne nuisent à l'industrie de la vente au détail aux États-Unis.
5. Alibaba (NYSE:BABA) fixe le prix de ses actions avant l'inscription à la cote de Hong Kong
Le géant chinois du commerce électronique Alibaba (NYSE : BABA) Group devrait fixer le prix d'offre de sa cotation secondaire à Hong Kong mardi, après la fermeture des marchés américains, une opération qui devrait permettre de lever jusqu'à 13,4 milliards de dollars pour financer son expansion.
Les analystes affirment que l'établissement d'une base à l'extérieur des États-Unis donne aux sociétés cotées en bourse des options, surtout à la lumière du différend commercial entre les États-Unis et la Chine.
Cette vente d'actions, qui devrait être la plus importante depuis plus de neuf ans à Hong Kong, sera considérée comme un vote de confiance dans le centre financier mondial, même si les protestations deviennent de plus en plus violentes.
Alibaba détient le record du plus important premier appel public à l'épargne au monde, avec 25 milliards de dollars à New York en 2014.
Pendant ce temps, Saudi Aramco a fixé dimanche une fourchette de prix pour sa prochaine cotation, évaluant le géant pétrolier entre 1,6 et 1,7 billion de dollars, ce qui en fait potentiellement la plus importante introduction en bourse du monde.
--Reuters a contribué à ce rapport.