Par Noreen Burke
Investing.com -- Les marchés boursiers ont été secoués la semaine dernière après que la Réserve fédérale a procédé à une augmentation largement attendue d'un demi-point de pourcentage de son taux d'intérêt et a annoncé des mesures similaires lors de ses prochaines réunions dans le cadre de sa lutte contre la flambée de l'inflation, et une plus grande volatilité pourrait se produire si les données sur l'inflation de mercredi sont plus élevées que prévu. Les investisseurs se concentreront également sur les discours de plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine. La Chine doit publier des données très surveillées sur le commerce et l'inflation, tandis que les données du PIB du Royaume-Uni devraient indiquer un ralentissement de la croissance. Les prix de l'énergie resteront également au centre de l'attention en raison de l'embargo imminent de l'UE sur le pétrole russe. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Données sur l'inflation aux États-Unis
Mercredi, les données de l'IPC pour le mois d'avril montreront si la poussée d'inflation la plus rapide depuis plus de 40 ans a atteint un pic. Le taux annuel d'inflation s'est établi à 8,5 % en mars, le coût de l'essence ayant atteint des sommets.
Les économistes prévoient un taux annuel de 8,1%, mais une lecture plus forte que prévu pourrait potentiellement souligner les arguments en faveur d'un resserrement encore plus agressif de la politique monétaire de la Fed.
Les investisseurs craignent qu'un resserrement agressif de la Fed ne fasse basculer l'économie dans une récession.
La semaine prochaine, les responsables de la politique monétaire de la Fed prononceront une série de discours, notamment le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, le président de la Fed de New York, John Williams, Christopher Waller, le président de la Fed de Minneapolis Neel Kashkari, la présidente de la Fed de Cleveland Loretta Mester et la présidente de la Fed de San Francisco Mary Daly.
Volatilité élevée
La semaine dernière, le Nasdaq et le S&P 500 ont enregistré leur cinquième semaine consécutive de baisse, et le Dow Jones Industrial Average sa sixième. Il s'agit de la plus longue série de baisses pour le S&P 500 depuis mi-2011 et pour le Nasdaq depuis fin 2012.
"Le marché se concentre sur le fait que la Fed est en retard sur la courbe et c'est pourquoi le marché est en baisse", a déclaré à Reuters Keith Lerner, chef de la stratégie de marché et co-chef des investissements chez Truist Advisory Services.
Les marchés ont évalué à environ 75 % la probabilité d'une hausse des taux de 75 points de base lors de la réunion de juin de la Fed, bien que le président de la Fed, Jerome Powell, ait exclu cette possibilité mercredi dernier.
La volatilité des marchés semble devoir se poursuivre, car la combinaison d'une Fed plus belliqueuse, d'une flambée des rendements obligataires et de risques géopolitiques tels que la guerre en Ukraine pèse sur le sentiment des investisseurs.
Données de la Chine
La Chine doit publier lundi des données sur le commerce et l'inflation qui montreront l'impact des blocages de Covid-19 sur la deuxième plus grande économie du monde.
Les économistes s'attendent à ce que les données commerciales montrent que la croissance des exportations est tombée à son plus bas niveau depuis la mi-2020 en avril, tandis que les importations devraient s'être contractées pour un deuxième mois, la demande intérieure ayant été frappée par des lockdowns stricts à Shanghai et ailleurs.
{Les données relatives à l'inflation devraient montrer que les pénuries de marchandises ont entraîné une hausse des prix, tandis que l'inflation à la sortie des usines devrait également rester à des niveaux élevés.
Shanghai a du mal à remettre en marche ses usines, dont beaucoup sont des maillons essentiels des chaînes d'approvisionnement mondiales, alors qu'une grande partie de cette ville de 25 millions d'habitants reste fermée.
Données de la zone euro et du Royaume-Uni
Les dernières données sur l'indice de sentiment ZEW en Allemagne et les données préliminaires sur le PIB du premier trimestre au Royaume-Uni mettront en lumière le dilemme auquel sont confrontées les banques centrales qui tentent de lutter contre la flambée des prix dans un contexte d'inquiétudes accrues quant aux perspectives de croissance.
Les économistes s'attendent à ce que l'indice ZEW ait de nouveau baissé en avril par rapport à un niveau qui était déjà le plus bas depuis le début de la pandémie en 2020.
Au Royaume-Uni, l'économie devrait avoir progressé de 1 % au premier trimestre, mais la lecture mensuelle pour mars devrait être stable.
La semaine dernière, la Banque d'Angleterre a prévenu que la Grande-Bretagne risquait de subir la double peine d'une récession et d'une inflation supérieure à 10 %, en relevant les taux d'intérêt à 1 %, leur plus haut niveau depuis 2009.
Plusieurs responsables de la Banque centrale européenne doivent s'exprimer au cours de la semaine prochaine, dont la présidente Christine Lagarde mercredi.
Prix de l'énergie
L'Union européenne est sur le point de convenir d'une nouvelle série de sanctions contre Moscou pour l'invasion de l'Ukraine, y compris un embargo progressif sur le pétrole russe, qui représente plus d'un quart des importations de l'UE.
Cette mesure poussera les raffineries européennes à se lancer dans une course pour trouver de nouveaux fournisseurs de brut et fera grimper les factures des automobilistes à la pompe, à un moment où la crise du coût de la vie pèse sur les consommateurs du monde entier.
L'interdiction imminente a fait grimper les prix du brut américain d'environ 5 % sur la semaine dernière, tandis que le Brent a augmenté de près de 4 %, la perspective d'un resserrement de l'offre contrebalançant les inquiétudes quant aux perspectives de l'économie mondiale.
"A court terme, les fondamentaux du pétrole sont haussiers et ce ne sont que les craintes d'un ralentissement économique à venir qui nous freinent", a déclaré à Reuters Phil Flynn, analyste chez Price Futures Group.
--Reuters a contribué à ce rapport