Par Peter Nurse
Investing.com -- L'Amérique est sur les nerfs alors que les protestations contre la brutalité policière, dont certaines deviennent violentes, se poursuivent dans tout le pays, tandis que les tensions entre la Chine et les États-Unis continuent de s'intensifier. L'industrie pétrolière est également au centre de l'attention, l'OPEP pouvant se réunir plus tôt pour discuter de nouvelles réductions de production. Et il y a les données de l'ISM manufacturier américain de mai à étudier. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le lundi 1er juin.
1. Les États-Unis sont à cran; les manifestations deviennent violentes
Ce qui a commencé comme une manifestation pacifique contre les assassinats de Noirs par la police après la mort de George Floyd, alors qu'il était retenu par des policiers de Minneapolis, s'est transformé en de violentes manifestations qui ont ravagé des villes de Philadelphie à Los Angeles et ont éclaté près de la Maison Blanche.
La pression monte sur le président Donald Trump, qui est accusé d'incitation à la violence raciale alors qu'il semblait appeler ses partisans à contre-manifester devant la Maison Blanche. Il a également déclaré que les États-Unis allaient désigner le groupe d'extrême gauche Antifa comme "organisation terroriste".
La crise a constitué un nouveau revers pour l'économie qui sortait à peine d'un ralentissement similaire à celui de la Grande Dépression. Suite aux mauvaises données sur les dépenses et les échanges commerciaux vendredi, la Réserve fédérale d'Atlanta a estimé que la production économique pourrait chuter de 51% en termes annualisés au cours du deuxième trimestre.
2. Trump se retire de la lutte contre la Chine, pour l'instant
Les marchés financiers ont suivi avec nervosité la réaction du président Trump vendredi à la décision de la Chine d'imposer une loi de sécurité nationale à Hong Kong. Au final, le président a déclaré qu'il allait retirer à Hong Kong son statut spécial avec les États-Unis, mais n'a pas renoncé à l'accord commercial récemment signé avec la Chine, comme le craignait le marché.
Néanmoins, les relations entre les deux superpuissances économiques sont particulièrement tendues, et une telle décision ne peut être exclue à l'avenir, surtout à l'approche de l'élection présidentielle américaine.
Bloomberg a rapporté lundi que des responsables du gouvernement chinois ont demandé aux grandes entreprises agricoles d'État de suspendre leurs achats de certains produits agricoles américains, notamment de soja, alors que Pékin cherche à évaluer la récente escalade des tensions entre les deux nations.
"Si Trump veut augmenter ses chances de battre Biden en novembre, alors il doit devenir encore plus dur sur la Chine qu'il ne l'est actuellement", ont déclaré les analystes de Nordea, dans une note de recherche.
3. Les marchés US devraient ouvrir en baisse; Goldman devient plus positif
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir un peu plus bas, après avoir enregistré un mois positif en mai. Les perturbations continues dans tout le pays, en plus des tensions accrues avec la Chine, vont probablement peser sur le marché avant la publication des données ISM de l'indice PMI manufacturier.
À 13h00, le contrat {{8873|futures Dow Jones 30}} était en baisse de 0,1%, tandis que le contrat futures S&P 500 était en baisse de 0,2% et le contrat {{8874|futures Nasdaq 100}} de 0,4%.
Sur une note plus positive, Goldman Sachs a toutefois abandonné son appel pour une nouvelle forte baisse.
La banque d'investissement a revu à la baisse sa prévision selon laquelle le contrat S&P 500 s'effondrerait au niveau de 2 400 - soit plus de 20% en dessous de la clôture de vendredi (3 044) - et voit maintenant les risques de baisse plafonnés à 2 750. L'indice de référence des actions américaines pourrait même remonter à 3 200.
"Le puissant rebond signifie que notre objectif précédent de 2 400 sur trois mois a peu de chances d'être atteint", ont écrit les stratèges. "Le soutien des politiques monétaires et fiscales limite la baisse probable à environ 10%. Le positionnement des investisseurs a oscillé entre neutre et baisse et est un possible catalyseur de hausse de 5%".
En Asie, l'indice de référence Nikkei a gagné 0,8%. En Europe, l'Allemagne étant fermée pour un jour férié le 1er juin, le FTSE 100 à Londres et le CAC 40 à Paris ont tous deux augmenté de 1%.
4. Le PMI manufacturier de l'ISM sur la liste des données
Cette semaine, les discours de responsables de la Réserve fédérale seront peu nombreux, car ils se trouvent actuellement dans la période traditionnelle de black-out avant leur prochaine réunion politique qui aura lieu plus tard dans le mois, mais il y aura beaucoup de données économiques à étudier.
Vendredi aura lieu la publication des importantes créations d'emplois non agricoles, mais avant cela viendra l'indice PMI manufacturier de l'ISM pour le mois de mai, à 16h00.
Cela devrait montrer une amélioration du sentiment dans le secteur manufacturier, avec un indice qui devrait passer de 41,5 en avril à 43,0, alors que certaines parties de l'économie américaine ont commencé à sortir de l'impasse.
Cependant, une amélioration n'est pas une évidence. Nordea a déclaré, dans une note de recherche, qu'il ne serait pas surprenant de voir une lecture encore plus faible en mai, citant une publication décevante de l'indice économique hebdomadaire de la Fed de New York ainsi que l'indice d'avril n'ayant pas baissé autant que prévu.
Les nouvelles en provenance d'Europe n'ont pas été particulièrement encourageantes, car bien que les fabricants de la zone euro semblent avoir dépassé leur nadir, l'activité continue de se contracter fortement.
5. Réunion de l'OPEP cette semaine ?
Les prix du pétrole ont été en dents de scie ces derniers temps, les contrats de premier mois du Brent et du WTI affichant en mai leurs plus fortes hausses mensuelles depuis des années, la production de brut de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés, un groupement connu sous le nom d'OPEP+, étant tombée à son plus bas niveau depuis deux décennies.
Pour consolider ce changement de sentiment, l'Algérie, qui assure actuellement la présidence de l'OPEP, a proposé d'avancer à ce jeudi une réunion de l'OPEP+ prévue les 9 et 10 juin.
L'un des sujets de discussion sera probablement la prolongation des réductions actuelles de 9,7 millions de barils par jour pendant un à deux mois. Selon l'accord actuel, le groupe devrait réduire l'échelle des réductions à 7,7 millions de barils par jour à partir de juillet.
"Une période plus courte pourrait rendre une prolongation plus acceptable pour les Russes, qui n'étaient pas désireux de prolonger les réductions actuelles jusqu'à la fin de cette année, ce qui aurait été suggéré par d'autres membres de l'accord", a déclaré ING (AS:INGA), dans une note de recherche adressée à ses clients.