Six mois après avoir annoncé son intention de racheter SeLoger.com, le groupe allemand de médias Axel Springer est arrivé à ses fins mardi, l'AMF ayant annoncé qu'il détenait 74% du capital du groupe français d'annonces immobilières à l'issue de son offre publique d'achat.
"Nous nous réjouissons que l’offre en surenchère ait été acceptée par une large majorité d’actionnaires de SeLoger.com", s'est félicité dans un communiqué Mathias Döpfner, directeur général d’Axel Springer.
Le groupe avait annoncé en septembre dernier l'acquisition de 12% des parts de SeLoger.com - qui exploite plusieurs sites internet d'immobilier - et dévoilé son intention de racheter l'ensemble du groupe.
SeLoger.com avait multiplié les rebuffades après l'annonce de l'offre publique d'achat jugée hostile, qu'il rejetait en faisant valoir que le prix par action proposé, de 34 euros initialement, sous-estimait sa valeur réelle.
A la mi-janvier, devant le tollé des autres actionnaires, Axel Springer avait finalement relevé son offre de près de 12% et proposé d'acheter à 38,05 euros par action le reste du capital qu'il ne détenait pas. Ce prix valorisait SeLoger.com à plus de 600 millions d'euros.
Mardi matin, l'Autorité des marchés financiers (AMF) a indiqué que Axel Springer était "en mesure de détenir 12.350.525 actions et droits de vote SeLoger.com représentant 74,19% du capital et des droits de vote", ce qui couronne ainsi de succès l'OPA.
L'offre "sera rouverte pour une durée minimale de 10 jours de Bourse" et "le règlement-livraison de l'offre devrait intervenir le 11 mars 2011", a précisé Axel Springer dans un communiqué.
"C'était plutôt joué d'avance que l'OPA soit un succès, dans le sens où l'offre avait été relevée et qu'elle correspondait plus aux attentes des actionnaires, et on pouvait même peut-être escompter que le pourcentage détenu soit supérieur", a commenté à l'AFP Emmanuel Parot, analyste au cabinet Gilbert Dupont.
"Il y a eu de la résistance pour faire remonter l'offre, mais cela a été au final une bataille boursière assez classique", a-t-il résumé.
Sollicité par l'AFP, SeLoger.com n'était par disponible en début d'après-midi pour commenter la situation.
"A présent on va voir ce qu'il va se passer, a priori la société va rester cotée et les Allemands vont pouvoir mettre en place leur stratégie, ils ont un pourcentage de capital qui leur permet de faire ce qu'ils veulent, cela sera intéressant de voir ce qu'ils vont proposer", a ajouté M. Parot.
"En tant que portail leader en France sur les annonces immobilières en ligne, SeLoger.com complètera parfaitement notre portefeuille de sociétés internet à succès et nous permettra d’étendre notre position sur un des principaux marchés européens", a commenté de son côté Mathias Döpfner.
"Nous sommes résolus à accompagner la croissance future de la société et avons hâte de travailler conjointement avec l’excellente équipe de direction. Cette acquisition nous permet d’accélérer notre croissance sur le marché des sites internet d’annonces en ligne, qui constitue l’un des trois axes de notre stratégie de numérisation", a-t-il ajouté.
Selon Emmanuel Parot, "tout au long du processus (d'OPA), SeLoger.com a continué à délivrer des performances opérationnelles satisfaisantes, preuve que le modèle tourne de lui-même, même s'il a aussi été favorisé par une relance du marché immobilier ancien".