Investing.com – Voici une liste de cinq éléments à connaître sur les marchés financiers ce lundi 14 novembre :
1. Les rendements des emprunts d'Etat augmentent tandis que la vente massive d’obligations continue
Les prix des obligations chutent ce lundi, poussant les rendements à des plus hauts de plusieurs mois tandis que la vente massive de la dette souveraine continue.
Le rendement sur les bons du trésor sur 10 ans est en hausse de 14,8 points de base à 2,266% à 5:57AM ET (10:57GMT), après avoir progressé à 2,267%, un niveau que l’on n’avait pas constaté depuis le 4 janvier.
Entre temps, les rendements des emprunts d'Etat sur 30 ans gagnent 12,7 points de base à 3,040%, tandis que les rendements sur deux ans avancent de 8,5 points de base à 0,992%.
Les rendements américains ont explosé après la victoire de Donald Trump la semaine dernière, tandis que les traders réitèrent les implications d’une présidence Trump, misant sur une économie en pleine croissance et une inflation en progression.
Ailleurs, en Europe, les rendements sur les obligations allemandes sur 10 ans sont en hausse de 7,3 points de base à 0,380%, leur plus important niveau depuis la fin janvier, tandis que le rendement des gilts sur 10 ans gagne 11,5 points de base à 1,480%, surpassant le niveau auquel il était avant le Brexit.
Rappelons que les prix des obligations et les rendements des emprunts d'Etat évoluent en sens inverse
2. La probabilité d'une hausse des taux par la Fed en décembre dépasse 90%.
La probabilité d’une hausse des taux par la Réserve Fédérale durant sa réunion de politique de décembre vient de dépasser les 90% ce lundi, tandis que l’optimisme autour de l’impact d’une présidence Trump sur l’économie ne cesse de croitre.
D’après l’outil de suivi des taux d’Investing.com, la probabilité d’une hausse des taux par la Fed au cours de la réunion du 13-14 décembre a atteint 90,6% depuis 81,1% vendredi dernier et par rapport à 71,5% durant les jours précédents l’élection présidentielle la semaine dernière.
Après cette semaine historique, durant laquelle la politique américaine a dominé le sentiment de marché, les investisseurs retournent à la surveillance de la Fed et des chiffres économiques à venir.
L’audition de la présidente de la Fed, Janet Yellen, devant le Joint Economic Committee du Congrès américain se tiendra jeudi, tandis que les chiffres sur la vente au détail et l’inflation seront également sous les projecteurs.
3. L’indice U.S dollar dépasse la barre des 100 points
L’indice US dollar a touché un plus haut de onze mois contre un panier de six principales devises ce lundi, boosté par une hausse des rendements américains et l’attente d’une hausse des taux dans les mois à venir.
L’indice U.S. dollar, qui mesure la force du billet vert contre un panier de six principales devises, a progressé de 0,85% à 99,83, après avoir augmenté de plus de 1% à 100,03 plus tôt, un niveau que l’on n’avait pas constaté depuis décembre 2015.
Contre le yen, le dollar gagne 1,2% à 107,98, après avoir touché 108,00, son plus haut depuis le 3 juin, tandis que l’euro progresse à 1,0760 après avoir touché, plus tôt durant la journée, son plus bas de 10 mois de 1,0728.
Le billet vert a été encouragé durant les dernières séances par l’optimisme ambiant que provoquent une hausse des dépenses fiscales et une réduction des impôts par Trump, conduisant à une inflation et une croissance économique grandissantes, ce qui amènera finalement à une hausse des taux d’intérêt.
4. La déroute des marchés émergeants s’intensifie
La déroute des marchés émergeants s’est intensifiées ce lundi, tandis que les investisseurs craignent qu’une hausse des taux sous la présidence Trump suscite des sorties de capitaux.
Les devises émergeants, telles que la livre turque, le real brésilien et le rand sud-africain demeurent sur la défensive, pesées par la perspective d’un siphonage de l’investissement par des taux américains plus élevés.
Les devises émergeantes asiatiques n’ont pas été épargnées, avec le yuan chinois, le won sud-coréen, la rupiah indonésienne, le ringgit malaysien et le le dollar de Singapour en repli.
Les marchés émergeants subissent une fuite des capitaux tandis que les paris sont sur une hausse des taux américains et des politiques commerciales plus protectionnistes sous la présidence Trump.
5. Le Dow à un plus haut record tandis que le rallye provoqué par Trump reprend
Les marchés boursiers pointent vers une ouverture en hausse ce lundi matin, avec les futures sur le Dow, l’indice des blue-chips, en progression de 100 points à un plus haut record après l’espoir qu’une présidence Trump boostera la croissance économique.
La semaine dernière, le Dow enregistre son gain hebdomadaire le plus important depuis 2011, tandis que le S&P 500 assiste à son gain hebdomadaire le plus conséquent depuis octobre 2014. Le Nasdaq Composite avance de 3,8%, son saut hebdomadaire de plus notable depuis février.
Entre temps, les titres européens et britanniques sont en hausse en milieu de séance, encouragés par les gains du secteur financier, tandis que les marchés continuent de digérer l’élection de Donald Trump la semaine dernières, et l’impact que cela aura sur l’économie américaine.
Plus tôt, les titres asiatiques ont clôturé sur une note mitigée, avec le Nikkei surpassant les marchés régionaux, suite à des chiffres économiques plus solides que prévu.
Les chiffres du gouvernement japonais ont montré une hausse du PIB de 2,2% en données interannuelles et durant les trois mois menant à septembre, battant les prévisions d’une progression de 0,9%.