Le dollar atteint son plus haut niveau depuis six semaines en raison du discours hawkish de la Fed

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Investing.com - Le dollar américain a atteint son plus haut niveau en six semaines dans les premiers échanges européens ce vendredi, après que de solides données économiques américaines et des commentaires optimistes des responsables de la Réserve fédérale aient laissé entrevoir de nouvelles hausses des taux d'intérêt.

À 02:00 ET (07:00 GMT), le Dollar Index, qui suit le billet vert contre un panier de six autres devises, s'échangeait en hausse de 0,5% à 104,345, en voie de réaliser une troisième semaine consécutive de gains.

Les données publiées jeudi ont mis en évidence la résistance de l'économie américaine, le nombre d'Américains ayant déposé une demande d'inscription pour des prestations de chômage ayant diminué de manière inattendue la semaine dernière, tandis que l' IPP a accéléré en janvier.

Cette évolution fait suite à la forte reprise des ventes au détail en janvier, après deux baisses mensuelles consécutives, et à la publication de l' IPC, plus forte que prévue, en début de semaine.

"Les données fournissent des munitions à la Fed pour qu'elle reste en mode hawkish et pour que le marché continue de prévoir deux ou trois hausses supplémentaires de 25 points de base des taux de la Fed d'ici l'été", ont déclaré les analystes d'ING (AS:INGA) dans une note.

La force apparente de l'économie américaine a apparemment permis à la Réserve fédérale de poursuivre sa campagne de lutte contre l'inflation avec des hausses de taux d'intérêt plus agressifs.

La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré qu'elle avait vu un "argument économique convaincant" en faveur d'une nouvelle hausse de 50 points de base, et le président de St. Louis, James Bullard, a déclaré qu'il n'excluait pas de soutenir une telle hausse en mars, plutôt qu'un quart de point.

M. Bullard a ajouté qu'un taux directeur de la Fed compris entre 5,25 % et 5,5 % serait suffisant pour ralentir le rythme de la hausse des prix, ce qui est supérieur au taux de 5 % à 5,25 % suggéré par les responsables de la Fed en décembre.

Cette attitude belliciste a poussé les rendements du Trésor de référence sur 10 ans à leur plus haut niveau depuis fin décembre.

EUR/USD a chuté de 0,3 % à 1,0633, subissant l'impact de la hausse du dollar, qui s'échange à son plus bas niveau depuis le 9 janvier.

L'économiste en chef de la Banque centrale européenne, Phillip Lane, a adopté une position plutôt dovish jeudi, affirmant que l'impact sur l'inflation des récentes augmentations des coûts d'emprunt ne s'est pas encore fait sentir.

GBP/USD a baissé de 0,4 % à 1,1941, tombant à son plus bas niveau en six semaines, après que les ventes au détail du Royaume-Uni aient augmenté de 0,5 % sur le mois de janvier, plus fort que la baisse attendue de 0,3 %.

USD/JPY a augmenté de 0,6 % à 134,74, atteignant son plus haut niveau depuis fin décembre, le yen étant mis sous pression par la hausse des rendements américains.

Une grande incertitude demeure quant à l'orientation de la politique monétaire sous la direction du nouveau gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, qui doit être confirmé dans ses fonctions la semaine prochaine.

M. Ueda aura la lourde tâche de diriger l'économie japonaise malgré la hausse de l'inflation et le ralentissement de la croissance économique.

AUD/USD a baissé de 0,5 % à 0,6842, près d'un plus bas d'un mois, tandis que USD/CNY a augmenté de 0,2 % à 6,8765, malgré la déclaration des hauts dirigeants chinois d'une "victoire décisive" sur le COVID-19.

Par Peter Nurse