Investing.com - Warren Buffett, PDG emblématique de Berkshire Hathaway, est sans doute l’un des investisseurs les plus admirés de tous les temps. Et ce n’est pas sans raison : dans sa lettre aux actionnaires de 2024, il rappelle que Berkshire a enregistré un rendement annuel moyen de 19,9 % entre 1965 et 2024 — soit 59 ans de performance régulière. En cumul, cela représente un gain de 5 502 284 %, transformant un simple investissement de 1 000 dollars à l’époque en près de 45 millions de dollars aujourd’hui. En comparaison, l’indice S&P 500 a généré un rendement moyen de 10,4 % sur la même période.
Malgré ces chiffres impressionnants, Buffett a souvent été critiqué, notamment pendant les marchés haussiers où certaines actions de croissance surpassent les performances de Berkshire. Mais avec le recul, nombre de ses décisions d’investissement sont aujourd’hui saluées comme visionnaires. Voici quatre principes fondamentaux que tout investisseur peut tirer de sa méthode.
1. Soyez contrariant
L’un des conseils les plus célèbres de Warren Buffett est :
« Il faut être avide quand les autres sont craintifs, et craintif quand les autres sont avides. »
En d’autres termes, ne suivez pas aveuglément la foule. Lorsque les marchés s’emballent et que les valorisations semblent exagérées, Buffett préfère vendre ou rester à l’écart. À l’inverse, quand la panique s’installe et que les actifs de qualité se retrouvent sous-évalués, il considère cela comme une opportunité d’achat.
2. Investissez dans ce que vous comprenez
Buffett insiste depuis toujours sur l’importance de rester dans sa « zone de compétence ». Il évite d’investir dans des secteurs qu’il ne comprend pas parfaitement, même si leur potentiel semble prometteur. Ainsi, des domaines comme la biotechnologie ou certaines technologies de pointe ne font pas partie de ses choix d’investissement personnels — à moins qu’ils soient maîtrisés par ses collaborateurs.
Ce principe vous invite à ne pas courir après les modes, mais à vous concentrer sur les entreprises dont vous comprenez les modèles économiques, les sources de revenus, les risques, et les perspectives de croissance.
3. Savoir ne rien faire est une stratégie
Dans un monde où l’on nous pousse à agir en permanence, Buffett rappelle que l’inaction peut être une décision judicieuse. Il n’hésite pas à conserver d’importantes sommes en liquidités lorsque les opportunités d’investissement ne répondent pas à ses critères. Pour lui, il vaut mieux attendre patiemment une belle opportunité que de s’engager trop tôt.
Son horizon de placement favori ? "Pour toujours", aime-t-il dire en plaisantant. Une belle entreprise bien achetée peut rester dans le portefeuille pendant des décennies.
4. Acceptez vos erreurs et tirez-en des leçons
Buffett n’hésite pas à reconnaître ses erreurs publiquement — que ce soit des investissements ratés ou des occasions manquées. Il en tire toujours des leçons, ce qui lui permet d’éviter de les reproduire.
En tant qu’investisseur, vous devez accepter l’échec comme partie intégrante du processus d’apprentissage. Ce n’est pas la perte ponctuelle qui compte, mais ce que vous en faites sur le long terme.
Warren Buffett ne court pas après les tendances du moment. Il construit de la valeur avec discipline, patience et bon sens. Si vous appliquez ces quelques principes simples — mais puissants — dans votre propre stratégie d’investissement, vous pourriez poser les bases d’un portefeuille performant et durable, quel que soit l’état du marché.
Comment rester informé des prises de positions de Buffett ?
Plutôt que de fouiller eux-mêmes les volumineux 13F sur le site peu ergonomique de la SEC, de nombreux investisseurs se reposent sur des outils conçus pour aller à l’essentiel, tels que la rubrique Idées d’InvestingPro.
Il s’agit en effet d’une banque de données des positions des milliardaires et des hedge funds, basée sur les dépôts 13F, qui couvre bien évidemment les choix d’investissement de Buffett.
En ce qui concerne le portefeuille de Warren Buffett, on y apprend notamment que la plus grosse position est Apple (NASDAQ:AAPL), qui représente 26.2% du portefeuille, suivie de American Express (15.4%) et Bank of America (NYSE:BAC) (11.9%).
On y apprend aussi que Buffett est actuellement investi sur 26 actions différentes, et on y obtient aussi tout un tas de données sur l’évolution historique des positions, permettant une analyse poussé du portefeuille de l’Oracle (NYSE:ORCL) d’Omaha.
Cette stratégie gérée par IA fait mieux que Buffett en choisissant la crème de la crème de son portefeuille
Notons par ailleurs que la publication des dépôts 13F sera aussi l’occasion de la mise à jour trimestrielle de la stratégie ProPicks IA “Le meilleur de Buffett”, qui sélectionne les meilleures actions au sein du portefeuille de l’investisseur, en se reposant sur l’analyse d’une IA spécialisée.
La stratégie a largement prouvé sa capacité à surperformer les marchés sur ce long terme, et ce avec une prise de risque limitée.
Notez que la stratégie ProPicks IA “Le Meilleur de Buffett” est proposée aux abonnés InvestingPro aux côtés de plus de 30 autres stratégies thématiques et régionales, qui sont quant à elles réévaluées mensuellement, y compris 2 stratégies spécialisées sur les actions françaises !