Investing.com - Devant les risques inflationnistes, de récession et les tensions autour de la guerre en Ukraine, les marchés restent prudents et les investisseurs incertains quant au sens à prendre. En effet, les marchés continuent d'accumuler les pertes et les rebonds creux.
Selon Goldman Sachs (NYSE:GS), le marché regorge d'opportunités malgré les risques, et cela, dans des entreprises au profil solide et qui possèdent les conditions idéales pour contrer les effets inflationnistes, entre autres.
5 actions à fort potentiel
AutoZone (NYSE:AZO), distributeur de pièces automobiles, serait bien positionné pour résister aux pressions inflationnistes, à la diminution de l'offre et au ralentissement des dépenses qui continuent de frapper l'industrie automobile. "Nous relevons le titre AZO de Neutre à Acheteur, car nous considérons que la société est en position défensive dans l'environnement actuel, étant donné que la majorité des ventes de pièces automobiles (~83% pour l'exercice 21) ne sont pas discrétionnaires et que la demande reste relativement inélastique, ce qui permet à AZO de répercuter les augmentations de coûts liées à l'inflation".
AutoZone devrait également bénéficier de son exposition au bricolage et à la demande d'entretien de véhicules plus anciens, l'offre de véhicules neufs restant sous pression, ajoute la banque. Dans le même temps, le segment "faites-le pour moi" de l'entreprise gagne des parts de marché auprès des entreprises confrontées à des problèmes de stocks et de personnel.
Le titre est attendu à une juste valeur de 2,130.11 dollars en moyenne selon le modèle d'Investing Pro, soit un risque de baisse de 1.9%. Le cours de l'action est en haut de son range sur les 52 dernières semaines posant un risque de baisse. Les analystes s'attendent à une moyenne de cours de 2,180 dollars avec une fourchette entre 1,690 et 2,500 dollars.
Veeva Systems (NYSE:VEEV), fournisseur de logiciels en cloud pour l'industrie des sciences de la vie, serait prête à bénéficier de la combinaison de son activité plus mature de gestion de la relation client (CRM), que Goldman Sachs considère comme sa "douve concurrentielle", et d'autres modules complémentaires à croissance plus rapide et à l'expansion de la R&D.
"Nous pensons que la société réussit à tirer parti de sa position dominante dans le domaine de la gestion de la relation client pour réaliser des ventes croisées d'add-ons CRM et financer ses efforts d'expansion dans le domaine des logiciels pour les cas d'utilisation de la R&D, où nous nous attendons à voir une dynamique croissante au cours des deux prochaines années".
D'après la banque, les marges de Veeva sont "les meilleures de leur catégorie" et l'entreprise s'attendrait à ce que le flux de trésorerie disponible soit "principalement délimité par une fourchette" entre 35% et 40%. "Veeva a déjà été en mesure d'exécuter des marges d'EBITDA et de FCF de 35-40% tout en maintenant une croissance de 25%+, ce qui montre la force du modèle économique et de l'exécution de l'entreprise. À l'avenir, nous nous attendons à voir le FCF croître essentiellement en fonction du chiffre d'affaires, car Veeva continue d'investir dans de nouveaux produits qui peuvent stimuler la croissance du chiffre d'affaires pour les années à venir."
Le titre est attendu à une juste valeur de 204.31 dollars en moyenne selon le modèle d'Investing Pro, soit un risque de baisse de 2.0%. Le cours de l'action est au bas de son range sur les 52 dernières semaines offrant un potentiel de hausse. Les analystes s'attendent à une moyenne de cours de 229.86 dollars avec une fourchette entre 175 et 290 dollars.
Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU), fabricant de vêtements, aurait vu ses actions baisser de 25 % cette année, mais garde une note d'achat auprès de la banque, en particulier après la publication des résultats du premier trimestre de la société au début du mois. "Dans un contexte où de nombreux concurrents ont affiché des comparaisons annuelles négatives ou en ralentissement, l'accélération de la croissance de LULU met de plus en plus en évidence la proposition d'investissement attrayante des multiples leviers de croissance de LULU".
La banque a noté que, bien qu'il y ait eu un certain ralentissement en Chine, presque toutes les zones géographiques de Lululemon ont connu une croissance au cours du dernier trimestre. La chaîne d'approvisionnement a été et continue d'être un vent contraire pour Lululemon, mais un vent qui semble gérable. "La direction estime que ses stocks sont bien positionnés pour soutenir la croissance au deuxième trimestre".
Malgré les défis, la banque estime que le solide pouvoir de fixation des prix de Lululemon et la notoriété de sa marque suffiront à l'entreprise pour traverser des périodes plus difficiles. "Nous sortons du [récent] trimestre avec une conviction accrue dans le moteur de la marque LULU, alimenté par l'innovation".
Le titre est attendu à une juste valeur de 328.89 dollars en moyenne selon le modèle d'Investing Pro, soit un potentiel de hausse de 15.2%. Le cours de l'action est au bas de son range sur les 52 dernières semaines offrant un potentiel de hausse. Les analystes s'attendent à une moyenne de cours de 388.93 dollars avec une fourchette entre 216 et 505 dollars.
EQRx (NASDAQ:EQRX), société de biotechnologie, a vu ses actions chuter de près de 40 % depuis qu'elle a fait ses débuts en bourse. Toutefois, la banque estime que l'action est injustement punie. "Surtout aux niveaux actuels, nous voyons un point d'entrée très attractif pour les actions EQRX".
EQRX a plusieurs produits prometteurs contre le cancer dans son pipeline qui ne reçoivent pas assez d'attention de la part des investisseurs. "Le débat global à notre avis n'est donc pas si, mais comment et quand". Pourtant, la FDA a eu quelques problèmes avec la qualité des données des essais cliniques, mais la banque s'attend à ce que cela soit résolu favorablement pour EQRx. "Nous considérons les récentes baisses brutales comme une réaction excessive à la formulation baissière des commentaires de la direction concernant le statut réglementaire de leurs principaux actifs aux États-Unis".
La banque a également fait l'éloge de l'objectif d'EQRx de fournir des médicaments moins chers que ceux de ses concurrents, un objectif qui serait réalisable. "Les idées qui ont donné naissance à EQRx, combinées à la nouvelle stratégie de la société, constituent une opportunité d'investissement qui, selon nous, devrait attirer l'attention et ne pas être négligée".
Le titre est attendu à une juste valeur de 4.10 dollars en moyenne selon le modèle d'Investing Pro, soit un risque de baisse de 14.9%. Le cours de l'action est au bas de son range sur les 52 dernières semaines offrant un potentiel de hausse. Les analystes s'attendent à une moyenne de cours de 6.80 dollars avec une fourchette entre 6 et 8 dollars.
Brinks (NYSE:BCO), société de sécurité et de protection, pourrait bénéficier de l'arrivée de la récession. "En général, l'argent liquide en circulation augmente pendant les récessions en raison de la préférence des consommateurs pour les liquidités en période d'incertitude et de la réduction de l'accès aux lignes de crédit pendant les ralentissements, ce qui soutient l'activité de transport de fonds de BCO".
Brink's disposerait également d'un large avantage concurrentiel pour étendre son marché total adressable. "Nous pensons que Brink's dispose d'une marge de manœuvre intéressante pour la croissance de son chiffre d'affaires, compte tenu de l'importance du secteur de la gestion de trésorerie aux États-Unis, qui n'est pas encore pénétré".
Le titre est attendu à une juste valeur de 83.43 dollars en moyenne selon le modèle d'Investing Pro, soit un potentiel de hausse de 42.0%. Le cours de l'action est au bas de son range sur les 52 dernières semaines offrant un potentiel de hausse. Les analystes s'attendent à une moyenne de cours de 92.50 dollars.
Consultez les modèles Investing Pro pour plus de détails sur les actions mentionnées et leurs juste valeurs ainsi que d'autres indicateurs.