Investing.com -- Bank of America (NYSE:BAC) a déclaré que les investisseurs devraient acheter des actions de Marvell (NASDAQ :MRVL) Technology, citant la part de marché croissante de l’IA de la société et un catalyseur potentiel lors de sa prochaine journée des investisseurs le 10 juin.
Dans une note récente, les analystes de BofA ont souligné que Marvell devrait bénéficier d’une forte demande en optique d’IA et en ASIC d’IA personnalisés, en particulier grâce à des partenariats avec Amazon (NASDAQ :AMZN) Web Services (AWS), Google (NASDAQ :GOOGL) et Microsoft (NASDAQ :MSFT).
Le cabinet s’attend à des résultats du quatrième trimestre 2025 (janvier) et à des prévisions pour le premier trimestre 2026 (avril) meilleurs que prévu en raison de ces vents contraires liés à l’IA.
"Nous notons une amélioration globale de la visibilité de l’IA pour FY26/27E (CY25/26E) alors que les perspectives de capex cloud continuent d’augmenter", a écrit BofA, ajoutant que le pipeline de silicium personnalisé de Marvell reste solide dans un marché en pleine croissance.
La société a conclu un partenariat "multigénérationnel" avec AWS, qui devrait s’étendre au-delà de la puce Trainium 2.0 AI pour inclure Trainium 2.5 et potentiellement Inferentia.
BofA prévoit que les ventes de Marvell dans le domaine de l’IA atteindront 860 millions de dollars au quatrième trimestre, dépassant le consensus de 737 millions de dollars. En ce qui concerne le premier trimestre, les ventes d’IA devraient augmenter de 23 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 900 millions de dollars, avec une possibilité de hausse supplémentaire en fonction de la montée en puissance du Trainium 2 d’AWS.
Alors que les marchés non liés à l’IA restent faibles, BofA indique que l’IA devrait dominer l’appel à résultats de l’entreprise. Les estimations consensuelles des ventes d’IA pour l’exercice 26/27 s’élèvent à 3,9 milliards de dollars et 5,4 milliards de dollars, mais BofA pense que Marvell pourrait augmenter son objectif d’IA à court terme à 8 milliards de dollars lors de sa journée des investisseurs en juin.
Marvell devrait accroître sa part de marché dans le domaine de l’IA, à la fois dans le silicium personnalisé et dans l’optique de l’IA. BofA prévoit une capacité bénéficiaire à long terme de 5,18 $ par action d’ici 2027, ce qui représente une augmentation par rapport à son estimation actuelle de 4,13 $. La société maintient sa note d’achat et un objectif de prix de 150 $.