Le 31 octobre 2024, Amazon.com, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) a annoncé ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2024. L'entreprise a enregistré une hausse de son chiffre d'affaires de 11% sur un an à 158,9 milliards $, hors effets de change. Le résultat d'exploitation a connu une augmentation significative de 56% pour atteindre 17,4 milliards $.
L'accent mis par Amazon sur l'innovation en IA et la croissance d'AWS était évident dans les chiffres de performance solides, avec un chiffre d'affaires d'AWS en hausse de 19,1% à 27,5 milliards $ et un résultat d'exploitation atteignant 10,4 milliards $. Les événements Prime Day de l'entreprise ont permis aux clients de réaliser des économies substantielles, tandis que l'expansion de ses capacités logistiques et d'IA a continué d'améliorer les services aux consommateurs et aux entreprises.
Points clés à retenir
- Le chiffre d'affaires d'Amazon au T3 2024 a atteint 158,9 milliards $, soit une augmentation de 11% sur un an.
- Le résultat d'exploitation a bondi de 56% à 17,4 milliards $, avec un chiffre d'affaires d'AWS en hausse de 19,1%.
- Le flux de trésorerie disponible sur 12 mois glissants a atteint 46,1 milliards $, soit une augmentation de 128%.
- Les offres Prime incluent désormais la livraison illimitée de produits d'épicerie et des économies sur le carburant.
- Un engagement client significatif a été observé pendant le Prime Day, avec plus de 5 milliards $ d'économies réalisées.
- Les secteurs de l'IA et d'AWS d'Amazon connaissent une croissance et une innovation rapides.
Perspectives de l'entreprise
- Les investissements en capital pour 2024 sont projetés à 75 milliards $, principalement pour améliorer l'infrastructure AWS et les services d'IA.
- Amazon prévoit d'étendre la livraison de médicaments à 20 nouvelles villes en 2024.
- L'augmentation de la marge d'AWS est due à l'accélération de la demande, au contrôle des coûts et à l'extension de la durée de vie des serveurs.
- Le commerce de détail international vise à aligner ses marges de rentabilité sur celles de l'Amérique du Nord au fil du temps.
Points négatifs
- Le changement de comportement des consommateurs vers des articles à prix de vente moyen (ASP) plus bas présente des défis pour l'approvisionnement économique de ces produits.
Points positifs
- L'activité IA d'AWS se développe avec de nouvelles fonctionnalités d'apprentissage automatique et des offres de silicium sur mesure.
- Les capacités d'IA générative d'Amazon s'étendent à travers les services avec des outils comme l'assistant d'achat Rufus et les guides d'achat IA.
- Logistique améliorée avec de nouvelles installations d'entrée et une répartition des stocks améliorée de 25% sur un an.
- De nouveaux appareils Kindle, dont le premier Kindle couleur, ont été lancés avec de solides indicateurs de vente.
Manques
- Aucun manque financier spécifique n'a été signalé lors de l'alerte résultats.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Les dirigeants ont exprimé leur confiance dans le potentiel à long terme du marché de l'IA générative et dans les initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
- La demande pour le produit Trainium d'AWS est élevée, avec des demandes accrues de production en raison de son rapport prix-performance.
- Andy Jassy a souligné les avantages concurrentiels d'Amazon dans le commerce de détail et l'accent mis par l'entreprise sur les besoins des clients et l'adaptation technologique.
- Malgré une faible part de marché dans le commerce de détail mondial, Amazon anticipe des opportunités de croissance avec le passage au commerce en ligne.
Les résultats du troisième trimestre d'Amazon montrent une entreprise qui non seulement croît financièrement, mais innove aussi de manière agressive dans l'IA et le cloud computing. Les investissements stratégiques de l'entreprise dans ces domaines devraient continuer à stimuler la croissance et à améliorer l'expérience client. En mettant l'accent sur l'expansion de ses services et en maintenant une forte concentration sur les besoins des clients, Amazon se positionne pour un succès à long terme sur un marché concurrentiel.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière d'Amazon au T3 2024 est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 2,09 billions $, reflétant sa position dominante dans les secteurs du e-commerce et du cloud computing.
L'un des principaux conseils d'InvestingPro souligne qu'Amazon "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme". Cela correspond à la hausse de 56% du résultat d'exploitation rapportée par l'entreprise et suggère un potentiel d'appréciation supplémentaire de l'action. Le ratio P/E actuel de 46,64, bien qu'élevé en termes absolus, peut être justifié par les fortes perspectives de croissance d'Amazon, en particulier dans ses segments IA et AWS.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note qu'Amazon "opère avec un niveau d'endettement modéré", ce qui est crucial pour maintenir une flexibilité financière alors que l'entreprise continue d'investir massivement dans l'infrastructure et l'innovation. Ceci est particulièrement important étant donné les 75 milliards $ d'investissements en capital prévus par Amazon pour 2024, principalement destinés à améliorer l'infrastructure AWS et les services d'IA.
La croissance du chiffre d'affaires de 12,32% sur les douze derniers mois, rapportée par InvestingPro, corrobore l'augmentation de 11% sur un an mentionnée dans les résultats du T3. De plus, la croissance de l'EBITDA de 61,87% sur la même période souligne l'amélioration de la rentabilité d'Amazon, ce qui est cohérent avec l'augmentation significative du résultat d'exploitation rapportée lors de l'alerte résultats.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 13 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché d'Amazon. Ces conseils supplémentaires pourraient être particulièrement précieux pour comprendre les implications à long terme de l'accent stratégique mis par Amazon sur l'IA et le cloud computing.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.