Ameresco, Inc. (AMRC), l'un des principaux fournisseurs de solutions d'énergie propre, a annoncé de solides résultats financiers pour son deuxième trimestre, avec une croissance significative de son chiffre d'affaires et de son carnet de commandes. Le chiffre d'affaires total de la société a augmenté de 34 % pour atteindre 438 millions de dollars, soutenu par une augmentation de 45 % du chiffre d'affaires des projets. Le carnet de commandes total d'Ameresco a augmenté de 36 % d'une année sur l'autre pour atteindre un niveau record de 4,4 milliards de dollars.
La société a également franchi une étape importante en mettant en service 155 mégawatts d'actifs énergétiques. Cette performance est soutenue par une forte demande dans les secteurs fédéral et des services publics, ainsi que par des perspectives de croissance prometteuses sur le marché des biocarburants, en particulier pour le gaz naturel renouvelable (GNR).
La santé financière d'Ameresco est également démontrée par un ratio d'endettement de 2,9 par rapport à l'EBITDA et par la levée de 100 millions de dollars de dette subordonnée. Pour l'avenir, Ameresco a relevé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté pour 2024 à 27 % et 35 %, respectivement, aux points médians.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires total d'Ameresco au deuxième trimestre a augmenté de 34 % pour atteindre 438 millions de dollars.
- Le carnet de commandes total de la société a augmenté de 36% pour atteindre le chiffre record de 4,4 milliards de dollars.
- 155 mégawatts d'actifs énergétiques ont été mis en service, un record pour Ameresco.
- Ameresco a obtenu un contrat pour fournir du GNR à une grande compagnie de gaz naturel basée en Californie.
- La société a levé 100 millions de dollars en dette subordonnée et a obtenu 170 millions de dollars en financement de nouveaux projets.
- Ameresco a révisé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté pour 2024 à 27 % et 35 %, respectivement.
Perspectives de l'entreprise
- Ameresco a plus de 8,3 milliards de dollars de visibilité sur ses revenus futurs.
- La société se concentre sur l'exécution de son carnet de commandes et la génération de flux de trésorerie.
- Le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté devraient augmenter de 27 % et 35 %, respectivement, en 2024.
Faits marquants baissiers
- Ameresco a révisé ses prévisions en raison de l'augmentation des coûts des projets de Southern California Edison.
- Certains projets ont eu un impact négatif sur les prévisions.
- La marge brute a diminué en raison de succès sur des projets spécifiques au premier et au deuxième trimestre.
Faits saillants haussiers
- La demande pour les projets d'énergie propre d'Ameresco continue d'être forte dans les secteurs fédéral et des services publics.
- Le secteur des biocarburants, en particulier le GNR, est positionné pour la croissance.
- L'activité d'actifs de la société est plus performante, grâce à des projets moins risqués et à des rendements plus élevés.
Manque à gagner
- Ameresco s'attend à une légère augmentation au troisième trimestre, liée à la saisonnalité normale.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG George Sakellaris a parlé des plans visant à ajouter un nombre important de projets de construction au portefeuille.
- Ameresco développe ses opérations de gaz de décharge, avec un contrat récent qui devrait contribuer de manière significative.
- La société évalue la valeur optimale des contrats à long terme sur le marché du GNR.
- Le président Mike Bakas a indiqué qu'Ameresco disposait d'un portefeuille dynamique et qu'elle pouvait s'orienter vers des projets électriques si nécessaire, bien qu'elle ne s'appuie pas sur une filière e-RIN dans ses prévisions.
Les performances d'Ameresco au deuxième trimestre et son positionnement stratégique suggèrent une trajectoire de croissance continue, la société capitalisant sur la forte demande de solutions d'énergie propre. Le carnet de commandes record et les étapes opérationnelles soulignent la capacité d'Ameresco à développer ses activités et à atteindre ses objectifs financiers.
Malgré certains défis liés aux coûts des projets et aux pressions sur les marges, la direction de l'entreprise reste concentrée sur l'exécution de son carnet de commandes et l'optimisation de son portefeuille de projets pour une rentabilité à long terme. Avec une vision claire de l'avenir et une base financière solide, Ameresco est prête à maintenir son élan sur le marché de l'énergie propre.
Perspectives InvestingPro
Ameresco, Inc. (AMRC) affiche une trajectoire financière robuste, comme en témoignent ses derniers chiffres trimestriels, mais les données et les conseils d'InvestingPro révèlent une image plus nuancée que les investisseurs pourraient vouloir prendre en considération. Avec une capitalisation boursière de 1,41 milliard de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à 22,65 au cours des douze derniers mois jusqu'au T1 2024, Ameresco est valorisée au-dessus de la moyenne de l'industrie, ce qui suggère la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Ameresco se négocie à un multiple élevé de valorisation de l'EBITDA, ce qui indique que le marché a intégré les attentes de bénéfices futurs élevés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Cela correspond aux prévisions de croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté d'Ameresco. Cependant, les investisseurs doivent noter que la société fonctionne avec un endettement important, ce qui pourrait avoir un impact sur la flexibilité financière et la croissance future.
Les paramètres en temps réel à prendre en compte sont les suivants
- Capitalisation boursière (ajustée) : 1,41 milliard de dollars
- Ratio P/E (ajusté) LTM : 22,65
- Croissance du chiffre d'affaires (trimestriel) pour le 1er trimestre 2024 : 10,1%.
De plus, malgré une récente baisse de 12,85% du prix du titre au cours de la dernière semaine, les analystes prévoient qu'Ameresco sera rentable cette année, et la compagnie a été rentable au cours des douze derniers mois. À long terme, Ameresco a offert un rendement élevé au cours de la dernière décennie, ce qui renforce sa position dans le secteur des énergies propres.
Pour ceux qui souhaitent approfondir l'analyse de la santé financière et de la performance de l'action Ameresco, 12 autres conseils de Perspectives InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/AMRC. Ces conseils peuvent fournir des informations supplémentaires sur les aspects opérationnels et financiers de l'entreprise. Ces conseils peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées en comprenant la situation des flux de trésorerie de l'entreprise, la volatilité des actions et les politiques de dividendes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.