ASE Technology Holdings (ticker : ASX), l'un des principaux fournisseurs de services de fabrication de semi-conducteurs, a publié ses résultats du deuxième trimestre 2024 avec un mélange de défis et d'opportunités de croissance.
La société a enregistré des performances divergentes dans ses segments d'activité, les produits traditionnels étant confrontés à un manque de demande soutenue, tandis que les produits de pointe ont vu leur demande augmenter. L'alerte résultats d'ASE Technology a mis en évidence un accent stratégique sur l'expansion de son activité d'emballage de pointe et la gestion des coûts dans un contexte de perspectives prudentes pour son activité traditionnelle.
Principaux enseignements
- La demande de produits traditionnels est faible, avec un taux d'utilisation des équipements d'environ 60 %.
- Les produits de pointe sont très demandés et les équipements sont pleinement utilisés.
- ASE Technology investira dans la main-d'œuvre et l'équipement pour les produits de pointe.
- La demande de services EMS a dépassé les attentes.
- Le bénéfice par action entièrement dilué du deuxième trimestre était de 1,75 NTD, et le bénéfice par action de base était de 1,80 NTD.
- Les revenus nets consolidés ont augmenté de 6 % en séquentiel et de 3 % en glissement annuel.
- La marge brute a atteint 23,1 milliards NTD ; la marge brute était de 16,4 %.
- Le bénéfice d'exploitation et le revenu net ont connu des augmentations séquentielles mais ont varié d'une année sur l'autre.
- Perspectives d'avenir : Croissance commerciale de pointe et approche commerciale traditionnelle prudente.
- L'entreprise prévoit de doubler ses investissements en immobilisations en 2024, en se concentrant sur l'assemblage, les essais, les matériaux et les systèmes de gestion d'entreprise (EMS).
Perspectives de l'entreprise
- ASE Technology prévoit un conte de deux entreprises, avec des secteurs de pointe en plein essor et une approche prudente des entreprises traditionnelles.
- La société s'apprête à gérer ses coûts de production et à accroître ses investissements dans la recherche et le développement.
- Les prévisions pour le troisième trimestre comprennent une croissance à un chiffre du chiffre d'affaires ATM et une croissance moyenne à élevée du chiffre d'affaires EMS.
Faits marquants baissiers
- La demande de produits traditionnels reste faible avec une utilisation de l'équipement à 60%.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté à la fois séquentiellement et annuellement en raison de l'augmentation des coûts de la main-d'œuvre en recherche et développement.
- Les segments automobile et industriel sont faibles malgré des gains de parts de marché dans l'activité automobile.
Faits saillants de la hausse
- Les produits de pointe sont utilisés à plein régime en raison de la forte demande.
- L'entreprise a enregistré une augmentation de son chiffre d'affaires net consolidé et de son bénéfice brut.
- L'optimisme règne quant à la demande d'emballages avancés, en particulier dans les domaines de l'intelligence artificielle et de l'informatique à haute performance.
Manque à gagner
- Le bénéfice d'exploitation a augmenté séquentiellement mais a diminué en glissement annuel.
- Le bénéfice net est resté stable par rapport à l'année précédente.
Faits saillants des questions-réponses
- ASE Technology est en avance sur son objectif de revenus pour les technologies avancées, mais n'a pas confirmé les rumeurs concernant les augmentations de capacité ou les nouvelles fabs.
- Les investissements dans l'emballage avancé devraient avoir un impact positif sur les marges.
- Les résultats de l'entreprise dans le domaine de l'EMS sont meilleurs que prévu en raison de l'accélération de la montée en puissance des nouveaux produits.
- Une saisonnalité atténuée est attendue pour l'activité EMS.
En conclusion, ASE Technology Holdings navigue dans un environnement de marché complexe en se concentrant stratégiquement sur les technologies de pointe et les plans d'expansion dans divers endroits du monde. Bien qu'elle soit confrontée à des défis liés à la demande de produits traditionnels et à l'augmentation des dépenses d'exploitation, la société est optimiste quant à son activité d'emballage avancé et s'efforce activement de répondre à la demande croissante. Avec des plans visant à doubler les investissements en capital et à étendre sa présence mondiale, ASE Technology se positionne pour une croissance future dans l'industrie des semi-conducteurs.
Perspectives InvestingPro
ASE Technology Holdings (ASX) a fait preuve de résilience au milieu des fluctuations du marché, comme en témoignent son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires et ses performances constantes dans le secteur des semi-conducteurs. Voici quelques perspectives InvestingPro susceptibles d'intéresser les investisseurs :
- L'entreprise a des antécédents remarquables en matière de maintien et d'augmentation des dividendes : elle a augmenté ses dividendes au cours des trois dernières années consécutives et a maintenu ses paiements de dividendes pendant sept années consécutives. Cela pourrait être un signe de stabilité financière et d'engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
- En tant qu'acteur majeur de l'industrie des semi-conducteurs et de l'équipement semi-conducteur, les investissements stratégiques d'ASE Technology dans l'emballage avancé pourraient renforcer sa position sur le marché, surtout si l'on tient compte de la forte demande de produits de pointe.
Les faits saillants des données d'InvestingPro sont les suivants
- Une capitalisation boursière de 20,45 milliards de dollars, reflétant la présence substantielle de l'entreprise dans l'industrie.
- Un ratio cours/bénéfice (P/E) de 21,19, avec un ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 de 23,96, ce qui peut suggérer les attentes du marché en matière de croissance future des bénéfices.
- Le chiffre d'affaires pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 18,07 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 16,1 %, s'alignant sur la marge brute déclarée par la société dans l'article.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.