BNY Mellon (BNY) a fait état d'une solide performance financière lors de son appel à résultats du deuxième trimestre 2024, avec une croissance notable du bénéfice par action et du chiffre d'affaires. Le PDG Robin Vince a souligné l'amélioration du bénéfice par action (BPA) de la société, qui a augmenté de 16% d'une année sur l'autre (YoY) à 1,52 $. Le revenu total a également augmenté de 2 % en glissement annuel pour atteindre 4,6 milliards de dollars, grâce à une croissance de 5 % des frais de services d'investissement et à une augmentation de 16 % des revenus des opérations de change.
L'accent mis par BNY sur des initiatives stratégiques, telles que la capitalisation sur ses services de sécurité et la croissance de sa plateforme de conseil en gestion de patrimoine, Wove, a contribué à cette performance. La société a également mis l'accent sur son engagement en matière de rendement pour les actionnaires, en détaillant plus de 900 millions de dollars de capital retourné aux actionnaires et un ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de 11,4 %.
Principaux enseignements
- BNY a annoncé une augmentation de 16 % en glissement annuel du BPA à 1,52 $ et une augmentation de 2 % du revenu total à 4,6 milliards de dollars.
- Les commissions sur les services d'investissement ont augmenté de 5 %, tandis que les revenus des opérations de change ont connu une hausse de 16 %.
- La société a réalisé un rendement de 25 % sur les capitaux propres corporels et une marge avant impôts de 33 %.
- BNY a annoncé des efforts de rebranding et se concentre sur l'amélioration de ses services de sécurité, de marché et de patrimoine.
- Des mandats importants ont été obtenus auprès de gestionnaires d'actifs, avec un intérêt croissant pour la plateforme Wove.
- Plus de 900 millions de dollars de capital ont été restitués aux actionnaires, avec un ratio de distribution total de 81 %.
- La société s'attend à une baisse de 10 % en glissement annuel du revenu net d'intérêts (NII) pour l'année 2024, mais prévoit de maintenir les dépenses au même niveau.
Perspectives de l'entreprise
- BNY prévoit un troisième trimestre plus calme en raison de la saisonnalité, mais reste prudemment optimiste quant à l'avenir.
- La société prévoit de maintenir les dépenses à peu près au même niveau et de restituer aux actionnaires 100 % ou plus des bénéfices de 2024.
- Une croissance est attendue sur le marché de la trésorerie, BNY étant positionnée pour fournir des solutions globales.
Faits saillants baissiers
- Les revenus nets d'intérêts ont diminué de 6% en glissement annuel en raison de changements dans la composition du bilan.
- Le déclin de la base de dépôts a eu un impact sur le revenu net d'intérêts, attribué aux dépôts productifs d'intérêts et aux dépôts favorisant la liquidité.
Faits marquants positifs
- BNY a obtenu des mandats importants et enregistre une croissance des volumes de compensation et de gestion des garanties.
- L'activité Pershing devrait voir la fin des départs de clients d'ici le troisième trimestre, avec une bonne résistance dans la croissance de l'activité.
Ratés
- Le segment des services de sécurité a enregistré un chiffre d'affaires total stable en glissement annuel, bien que les commissions sur les services d'investissement aient augmenté de 3 %.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté de la résistance de la société face à d'éventuelles baisses de taux, déclarant qu'un impact minimal est attendu.
- L'initiative ONE BNY a été soulignée, en se concentrant sur le regroupement des produits et en étant plus centrée sur le client.
- Un levier d'exploitation positif est un objectif pour l'année, BNY déployant des liquidités dans des titres à haut rendement et étendant le crédit.
La conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de BNY Mellon a montré une entreprise en pleine croissance stratégique et en pleine optimisation, avec une forte concentration sur les services aux clients et les rendements pour les actionnaires. Malgré certains défis, les dirigeants de la société ont exprimé leur confiance dans leur capacité à naviguer dans le paysage financier actuel et à continuer à fournir de la valeur.
Perspectives InvestingPro
La récente performance de BNY Mellon (BK) au deuxième trimestre 2024 est davantage éclairée par les mesures et les perspectives clés d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 47,74 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 15,52, la société affiche une solide stature financière. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024 est encore plus attrayant, à 12,11, ce qui suggère une valorisation favorable par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que BNY Mellon a maintenu un solide historique de croissance des dividendes, augmentant son dividende pendant 13 années consécutives, ce qui s'aligne sur l'engagement de la société en matière de rendement pour les actionnaires mentionné dans l'alerte sur les résultats. En outre, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui témoigne d'un sentiment positif à l'égard des performances futures de l'entreprise.
Les actions de la société se négocient près de leur plus haut niveau sur 52 semaines, avec un pourcentage de prix de 99,64 % du pic, ce qui souligne la confiance des investisseurs et la dynamique de l'action. Ceci est corroboré par un rendement total significatif de 57,42% sur un an, qui souligne le fort rendement de la société au cours de l'année écoulée.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.