Chevron Corporation (NYSE:CVX) a annoncé des bénéfices robustes pour le troisième trimestre 2024, avec des profits totalisant 4,5 milliards de dollars, soit 2,48 dollars par action. Les résultats financiers du géant pétrolier ont été soutenus par une augmentation de la production mondiale en glissement annuel et des retours de trésorerie record aux actionnaires. Le PDG Mike Wirth a souligné le succès opérationnel de l'entreprise, notamment dans le bassin Permien et dans les installations internationales clés, et a exposé les plans stratégiques de cession d'actifs et de réduction des coûts.
Points clés à retenir
- Les bénéfices de Chevron pour le T3 2024 ont atteint 4,5 milliards de dollars (2,48 dollars par action), avec une augmentation de 7% de la production mondiale.
- Des retours de trésorerie record aux actionnaires, dont 4,7 milliards de dollars de rachats d'actions, avec des plans de 4 à 4,75 milliards de dollars pour le prochain trimestre.
- La production dans le Golfe du Mexique devrait atteindre 300.000 barils par jour d'ici 2026.
- Les ventes d'actifs au Canada, en Alaska et au Congo devraient générer environ 8 milliards de dollars avant impôts.
- Chevron vise des réductions de coûts structurels de 2 à 3 milliards de dollars d'ici fin 2026.
- Impacts anticipés sur la production dus aux cessions et aux maintenances planifiées, avec une croissance dans la partie haute de la fourchette de prévision de 4% à 7%.
- Avancées dans la technologie haute pression dans le Golfe du Mexique et réussites des arrêts techniques dans les installations de Tengiz et Gorgon.
Perspectives de l'entreprise
- Chevron prévoit une croissance moyenne de la production annuelle dans la partie haute de la fourchette de prévision de 4% à 7%.
- L'entreprise s'attend à réaliser des réductions de coûts structurels de 2 à 3 milliards de dollars d'ici fin 2026.
- Le PDG a réaffirmé l'engagement envers un programme de rachat d'actions de 17,5 milliards de dollars malgré la volatilité du marché.
Points baissiers
- L'incertitude liée à l'acquisition de Hess affecte la performance de l'action, l'issue étant en attente d'arbitrage.
- Défis dans les opérations en aval en Californie en raison des politiques de l'État pouvant potentiellement conduire à des prix plus élevés de l'essence.
Points haussiers
- Forte performance des puits dans le bassin du Delaware au Nouveau-Mexique stimulant la croissance dans la région du Permien.
- Mise en œuvre réussie de la technologie haute pression dans le projet Anchor du Golfe du Mexique.
- Efforts d'expansion en cours sur les projets Tamar et Leviathan en Méditerranée orientale.
Points manqués
- Le navire de pipeline pour les projets d'expansion de Tamar et Leviathan a été démobilisé en raison de préoccupations de sécurité.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le PDG Michael Wirth a répondu aux questions sur les opérations en aval en Californie et le marché mondial du GNL.
- Wirth a discuté des défis liés aux nouveaux investissements en Californie et de l'état sain des stocks actuels de GNL.
- Il a également noté une forte croissance dans toutes les composantes de l'activité dans le bassin Permien.
L'alerte résultats du troisième trimestre de Chevron Corporation a mis en évidence une entreprise sur une base financière solide, avec des initiatives stratégiques visant à soutenir la croissance et à maximiser la valeur pour les actionnaires. Malgré certains défis opérationnels et incertitudes du marché, Chevron se positionne pour un avenir de succès continu et d'innovation dans le secteur de l'énergie.
Perspectives InvestingPro
Les solides résultats du T3 2024 de Chevron et ses perspectives stratégiques sont davantage soutenus par des indicateurs financiers clés et des perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 280,01 milliards de dollars, reflétant sa position significative dans l'industrie du pétrole, du gaz et des carburants de consommation.
La santé financière de Chevron est soulignée par sa capacité à générer des flux de trésorerie substantiels, qui, selon les conseils d'InvestingPro, peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts. Cela s'aligne avec les retours de trésorerie record aux actionnaires mentionnés dans le rapport des résultats. De plus, Chevron opère avec un niveau modéré d'endettement, offrant une flexibilité financière pour ses plans de croissance ambitieux et les retours aux actionnaires.
Le ratio P/E de l'entreprise de 13,91 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024) suggère que l'action pourrait être raisonnablement valorisée, surtout compte tenu des solides bénéfices rapportés. Cette métrique de valorisation, associée au rendement du dividende de Chevron de 4,38%, en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur la valeur et le revenu.
Les conseils d'InvestingPro soulignent également l'impressionnant historique de Chevron en matière d'augmentation de son dividende pendant 36 années consécutives, avec des versements de dividendes maintenus pendant 54 années d'affilée. Cette constance s'aligne avec l'engagement de l'entreprise envers les retours aux actionnaires, comme en témoignent les 4,7 milliards de dollars de rachats d'actions annoncés dans le rapport des résultats.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des perspectives supplémentaires au-delà de ceux mentionnés ici. En fait, il y a 8 autres conseils InvestingPro disponibles pour Chevron, offrant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et des perspectives du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.