Forge Global, la place de marché pour les titres privés, a annoncé son cinquième trimestre consécutif de croissance des revenus au deuxième trimestre 2024. La société a vu ses revenus augmenter de 15 % par rapport au trimestre précédent et de 32 % par rapport à la même période de l'année dernière. De manière significative, les revenus de la place de marché ont bondi de 103 % par rapport au trimestre précédent.
Afin d'améliorer encore ses marges et d'atteindre la rentabilité, Forge Global a lancé un plan de réduction des coûts qui comprend une diminution de 11 % des frais de personnel, prévoyant des économies annuelles de 11,3 millions de dollars. Le PDG de la société, Kelly Rodriques, s'est dit optimiste quant à la dynamique du marché privé et prévoit que Forge Global atteindra le seuil de rentabilité de l'EBITDA ajusté d'ici 2026.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de Forge Global a augmenté de 15 % par rapport au trimestre précédent et de 32 % en glissement annuel.
- Les revenus de la place de marché de la société ont augmenté de 103 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.
- Une réduction de 11 % des frais de personnel fait partie d'un plan de réduction des coûts, qui devrait permettre d'économiser 11,3 millions de dollars par an.
- Le PDG Kelly Rodriques prévoit que le seuil de rentabilité de l'EBITDA ajusté sera atteint en 2026.
Perspectives de l'entreprise
- Forge Global prévoit d'atteindre le seuil de rentabilité de l'EBITDA ajusté en 2026.
- La société reste déterminée à investir dans sa plateforme de nouvelle génération tout en réalisant des économies de coûts.
Faits marquants baissiers
- La décote médiane par rapport au dernier tour de table était de 32 %, ce qui indique une certaine pression sur les valorisations.
Faits saillants positifs
- L'écart entre l'offre et la demande a diminué à 6,4 %, le plus étroit depuis le troisième trimestre 2021.
- Le nombre d'entreprises représentées par des IOI a atteint un niveau record de 551 au 2e trimestre.
- Un quart des sociétés se négocient au pair ou mieux en juin.
- Le produit des introductions en bourse pour 2024 a déjà dépassé le total de 2023, le nombre d'introductions en bourse ayant augmenté de 37 % depuis le début de l'année.
- Le financement du capital-risque à un stade avancé aux États-Unis a connu une augmentation de 61 % au deuxième trimestre par rapport au même trimestre de l'année précédente.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été mentionné dans le contexte fourni.
Points forts des questions-réponses
- Les mesures relatives aux dépenses sont basées sur l'extrapolation de la croissance récente des revenus.
- L'augmentation des volumes de transactions est attribuée à l'intérêt des institutions.
- La baisse du taux d'utilisation est due à des pics dans le volume institutionnel et les transactions en bloc.
- Les économies de coûts seront principalement réalisées au cours des troisième et quatrième trimestres, à l'exclusion des indemnités de licenciement.
Forge Global, qui se négocie sous le symbole boursier, a démontré une croissance robuste sur le marché des titres privés, avec une augmentation notable du chiffre d'affaires et des transactions sur le marché. L'accent stratégique mis par la société sur la réduction des coûts, tout en maintenant l'investissement dans l'innovation, la place sur la voie de la rentabilité. La corrélation positive entre son chiffre d'affaires transactionnel et le dynamisme du marché des introductions en bourse aux États-Unis, ainsi qu'un environnement de financement à risque à un stade avancé, laissent entrevoir des perspectives favorables pour Forge Global. L'approche unique de la société en matière d'indices de marchés privés, fondée sur des données, et le déploiement de son carnet de commandes global en Europe témoignent de sa volonté d'accroître son avantage concurrentiel. En se concentrant sur l'élaboration de données de haute qualité et en s'établissant comme une source de prix fiable, Forge Global est prête à capitaliser sur l'intérêt croissant pour les investissements sur les marchés privés.
Perspectives InvestingPro
Forge Global (FRGE) a fait état d'une croissance prometteuse de son chiffre d'affaires, mais la santé financière de la société et la performance de ses actions brossent un tableau plus nuancé. Selon les données d'InvestingPro, FRGE a une capitalisation boursière d'environ 237,16 millions de dollars, ce qui reflète l'évaluation actuelle de la société par le marché. Malgré la croissance positive du chiffre d'affaires mentionnée dans l'article, le ratio cours/bénéfice (C/B) de FRGE s'établit à -2,67, et le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 est encore plus bas, à -3,12, ce qui indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle.
La croissance du chiffre d'affaires pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 21,91%, dépassant la croissance du trimestre précédent de 33,27%. Cela suggère que, bien que la société augmente son chiffre d'affaires, elle n'a pas encore réussi à le traduire en bénéfices nets. La marge brute reste élevée à 99,22%, mais la marge d'exploitation est négative à -126,97%, ce qui montre que les dépenses dépassent de loin les bénéfices bruts.
Les conseils d'InvestingPro pour FRGE mettent en évidence plusieurs préoccupations pour les investisseurs potentiels. La société brûle rapidement ses liquidités et les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. En outre, ils ne prévoient pas que FRGE sera rentable cette année, et la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Ces facteurs sont cruciaux pour les investisseurs, d'autant plus que le cours de l'action de la société s'est mal comporté au cours de la dernière décennie et a chuté de manière significative au cours de l'année écoulée.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/FRGE, qui peuvent fournir des indications supplémentaires sur la santé financière et les performances boursières de FRGE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.