Fortis Inc. (FTS), un leader de l'industrie nord-américaine des services publics réglementés de gaz et d'électricité, a annoncé des résultats financiers et opérationnels robustes pour le troisième trimestre 2024 lors de son alerte résultats du 31 octobre 2024. La société, dirigée par le PDG David Hutchens et la directrice financière Jocelyn Perry, a rapporté un trimestre solide avec des investissements en capital accrus, notamment dans le projet de pipeline Eagle Mountain, et a augmenté ses dividendes.
L'appel a détaillé la performance financière de l'entreprise, incluant un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,85 $ pour le T3 et un BPA ajusté depuis le début de l'année de 2,45 $, ainsi que des initiatives stratégiques visant à soutenir la transition vers une énergie plus propre.
Points clés
- Fortis a investi 3,6 milliards $ dans les systèmes énergétiques depuis le début de l'année et prévoit de dépenser 5,2 milliards $ au total pour 2024.
- La société a annoncé un nouveau plan d'investissement quinquennal de 26 milliards $, visant une croissance annuelle moyenne de la base tarifaire de 6,5 % jusqu'en 2029.
- Une augmentation du dividende du quatrième trimestre d'environ 4 % a été déclarée, avec des prévisions de croissance annuelle du dividende de 4 % à 6 % jusqu'en 2029.
- Fortis prévoit une augmentation de la base tarifaire de 14 milliards $ pour atteindre 53 milliards $ d'ici 2029.
- Le BPA ajusté pour le T3 2024 a été rapporté à 0,85 $, avec un BPA ajusté depuis le début de l'année à 2,45 $.
- Les mises à jour réglementaires incluaient une ordonnance de la FERC impactant le rendement des capitaux propres d'ITC et des procédures à New York concernant les tarifs de Central Hudson.
- La société a levé 2,6 milliards $ de dette pour soutenir les programmes d'investissement et prévoit une croissance supplémentaire de la charge en Arizona.
Perspectives de l'entreprise
- Fortis se concentre sur l'exécution de son nouveau plan d'investissement quinquennal et l'exploration d'opportunités de croissance.
- L'optimisme a été exprimé quant aux améliorations de la stabilité tarifaire et aux réductions potentielles des tarifs pour les clients grâce à une demande accrue, en particulier des grands consommateurs d'énergie en Arizona.
- La société maintient un bilan solide et gère les paysages réglementaires et les dynamiques de marché dans différentes régions.
Points baissiers
- La cession d'Aitken Creek et l'augmentation des coûts de financement ont contribué à une diminution du BPA depuis le début de l'année.
- S&P a réaffirmé la notation de la société avec une perspective négative après des discussions sur les plans d'atténuation des risques climatiques.
Points haussiers
- Les activités réglementaires devraient conduire à une stabilité et une croissance des tarifs, avec un accent mis sur les investissements réglementés et les projets de transition vers une énergie plus propre.
- Fortis reste optimiste quant aux perspectives de croissance, en mettant l'accent sur les investissements réglementés et les projets de transition vers une énergie plus propre.
Manques
- La société a noté une diminution du BPA due à la cession d'Aitken Creek et à l'augmentation des coûts de financement, partiellement compensée par des gains non réalisés sur les dérivés.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Les dirigeants ont discuté des opportunités de croissance et des considérations réglementaires dans diverses régions, notamment la Colombie-Britannique, l'Alberta et l'Arizona.
- La nécessité d'une clarté réglementaire en Arizona a été soulignée, avec des attentes d'accords de principe d'ici 2025.
- La société s'engage activement auprès des clients et des responsables concernant les implications politiques, en particulier l'utilisation du gaz comme énergie de secours pour les centres de données.
- Fortis a étendu son programme de couverture de change pour les flux de trésorerie américains à deux ans, évaluant continuellement les conditions du marché.
Fortis Inc. a démontré un fort engagement envers la croissance et la fiabilité dans son alerte résultats du T3 2024, avec des investissements substantiels dans les infrastructures et une stratégie claire pour naviguer dans le paysage énergétique en évolution. L'approche proactive de la société face aux changements réglementaires et son accent mis sur l'énergie plus propre et l'efficacité opérationnelle la positionnent bien pour une expansion future et une stabilité dans le secteur des services publics.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière et les initiatives stratégiques de Fortis Inc. (FTS) présentées lors de son alerte résultats du T3 2024 sont davantage soutenues par des indicateurs clés et des perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 21,86 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur des services publics nord-américains.
L'un des conseils InvestingPro les plus notables est que Fortis "a augmenté son dividende pendant 37 années consécutives". Cela s'aligne parfaitement avec l'annonce par l'entreprise d'une augmentation du dividende au quatrième trimestre et les prévisions de croissance continue du dividende jusqu'en 2029. Le rendement actuel du dividende de 4,16 % souligne l'engagement de Fortis envers les rendements pour les actionnaires, ce qui est particulièrement attrayant dans le secteur des services publics.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que Fortis "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines", avec un cours de l'action à 95,66 % de son plus haut sur 52 semaines. Cela suggère la confiance des investisseurs dans la performance et les perspectives de l'entreprise, ce qui est cohérent avec le récit positif présenté lors de l'alerte résultats.
Le ratio P/E de 19,11 et le ratio P/E ajusté de 19,43 pour les douze derniers mois au T2 2024 indiquent que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices de Fortis, possiblement en raison de son modèle d'affaires stable et de sa croissance constante des dividendes. Cependant, avec un ratio PEG de 2,41, il convient de noter que l'action pourrait se négocier à un ratio P/E élevé par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme.
Le chiffre d'affaires de Fortis pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 8,33 milliards $, avec une légère croissance du chiffre d'affaires de 2,93 % au T2 2024. La forte croissance de l'EBITDA de l'entreprise de 8,35 % sur la même période s'aligne avec son accent mis sur l'efficacité opérationnelle et les investissements stratégiques.
Ces perspectives d'InvestingPro complètent la discussion de l'alerte résultats, fournissant un contexte supplémentaire pour la santé financière et la position sur le marché de Fortis. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 8 conseils InvestingPro supplémentaires pour Fortis, offrant une compréhension plus approfondie des indicateurs financiers et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.