Kinder Morgan , Inc. (NYSE: NYSE:KMI) a annoncé un bénéfice par action stable et une augmentation de 2% de l'EBITDA en glissement annuel pour le troisième trimestre 2023. La société a annoncé un projet d'expansion du système sud de 3 milliards d'euros et prévoit une croissance significative de la demande de gaz naturel.
Points clés :
• Le bénéfice par action du T3 est resté stable, l'EBITDA a augmenté de 2% en glissement annuel
• Prévisions pour l'année complète : croissance de l'EBITDA de 5%, croissance du BPA de 9% par rapport à 2023
• Annonce d'un projet d'expansion du système sud de 3 milliards d'euros
• Le carnet de commandes a augmenté pour atteindre 5,1 milliards d'euros
• Dividende trimestriel de 0,2875€ par action déclaré, en hausse de 2% par rapport à 2023
Perspectives de l'entreprise
• Prévoit une croissance du marché de 25 Bcf par jour au cours des cinq prochaines années
• S'attend à une croissance continue des exportations de GNL, de la production d'électricité et des exportations vers le Mexique
• Prévoit des dépenses d'investissement annuelles de 2 milliards d'euros, avec des augmentations potentielles en fonction des demandes de projets
Points forts haussiers
• Les volumes de transport de gaz naturel ont augmenté de 2%, les volumes de collecte de 5%
• 450 millions d'euros de nouveaux projets ajoutés au carnet de commandes ce trimestre
• Ratio dette/EBITDA de 4,1 fois, conforme aux attentes budgétaires
• La dette nette a diminué de 150 millions d'euros depuis le début de l'année
Points faibles baissiers
• La construction du projet Cumberland a été interrompue en raison d'une décision d'un tribunal américain
• Retards potentiels des projets de GNL dans la région d'Agua Dulce
Points forts de la séance de questions-réponses
• L'entreprise peut financer 2,5 milliards d'euros par an en dépenses d'investissement de croissance à partir des flux de trésorerie
• Exploration de solutions gazières directement pour les centrales électriques
• Préparé à surmonter efficacement les obstacles liés aux permis et aux aspects juridiques
Kinder Morgan a annoncé un solide troisième trimestre et des projets d'expansion importants, se positionnant pour une croissance soutenue dans le secteur intermédiaire. Le projet d'expansion du système sud de 3 milliards d'euros de la société vise à augmenter la capacité de 1,2 Bcf par jour, tandis qu'une nouvelle expansion du système GCX au Texas est également prévue.
Le président exécutif Rich Kinder s'est montré optimiste quant à la demande de gaz naturel, stimulée par les exportations de GNL, la production d'électricité et les exportations vers le Mexique. L'entreprise prévoit une croissance totale du marché de 25 Bcf par jour au cours des cinq prochaines années.
Le carnet de commandes de Kinder Morgan est passé à 5,1 milliards d'euros, soit une croissance de 34% par rapport aux 3,8 milliards d'euros précédents. Cette croissance est attribuée aux opportunités dans les projets de production d'électricité, industriels et de stockage. L'entreprise maintient sa projection d'environ 2 milliards d'euros de dépenses d'investissement annuelles, avec un potentiel d'augmentation en fonction des demandes de projets.
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,2875€ par action, soit une augmentation de 2% par rapport à 2023. Kinder Morgan a terminé le trimestre avec une dette nette de 31,7 milliards d'euros et un ratio dette/EBITDA de 4,1 fois, conformément aux attentes budgétaires.
Lors de l'alerte résultats, les dirigeants ont abordé divers projets et plans stratégiques. Le projet Mississippi Crossing vise à améliorer le transport de gaz vers les marchés du Sud-Est, tandis que le projet Trident se concentre sur le corridor GNL à Port Arthur. L'entreprise a également approuvé 150 millions d'euros pour de nouvelles inondations de CO2, prévoyant une augmentation de production supplémentaire de 5.000 barils par jour.
Kinder Morgan fait face à certains défis, notamment une récente décision d'un tribunal américain affectant le projet Cumberland, qui a interrompu la construction. L'entreprise prévoit de travailler avec les agences de réglementation pour défendre ses permis.
Dans l'ensemble, Kinder Morgan reste confiante dans sa position stratégique au sein du secteur intermédiaire, avec plusieurs grands projets en cours et des perspectives positives pour la croissance de la demande de gaz naturel.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et initiatives stratégiques de Kinder Morgan (NYSE: KMI) sont davantage éclairées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 55,29 milliards d'euros, reflétant sa présence significative dans le secteur intermédiaire de l'énergie.
Les données InvestingPro montrent que Kinder Morgan a maintenu un rendement de dividende élevé de 4,61%, en accord avec l'annonce de l'entreprise d'une augmentation du dividende trimestriel. Ceci est soutenu par une astuce InvestingPro soulignant que KMI a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui complète sa stratégie de croissance.
Le ratio P/E de l'entreprise de 22,94 suggère que les investisseurs anticipent une croissance future, ce qui est cohérent avec les perspectives optimistes de Kinder Morgan sur la demande de gaz naturel et son important carnet de commandes. Cette métrique de valorisation doit être considérée parallèlement à l'astuce InvestingPro indiquant que KMI se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, reflétant la confiance du marché dans les perspectives de l'entreprise.
Le chiffre d'affaires de Kinder Morgan pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 15,36 milliards d'euros, avec une marge bénéficiaire brute de 49,67%. Ces chiffres fournissent un contexte à la santé financière et à l'efficacité opérationnelle de l'entreprise, soutenant sa capacité à financer des projets à grande échelle comme le projet d'expansion du système sud de 3 milliards d'euros.
Une astuce InvestingPro supplémentaire note que l'action KMI se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui peut attirer les investisseurs recherchant de la stabilité dans le secteur de l'énergie. Cette caractéristique s'aligne bien avec la politique de dividendes stable de l'entreprise et ses plans de croissance à long terme dans l'infrastructure du gaz naturel.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 astuces supplémentaires pour Kinder Morgan, fournissant des aperçus plus approfondis sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.