La Société de Gestion AGF Limitée (AGF.B), une société de gestion d'actifs d'envergure mondiale, a annoncé une solide augmentation des actifs sous gestion (ASG) et des actifs générant des frais pour le deuxième trimestre de 2024, atteignant 47,8 milliards de dollars, soit une hausse de 16 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice par action dilué ajusté de la société s'est établi à 0,35 $ pour le trimestre. La Direction AGF a déclaré un dividende trimestriel de 0,115 $ par action et a souligné une solide performance en matière d'investissement, en mettant l'accent sur la gestion des coûts et l'investissement dans la croissance. L'acquisition d'une participation majoritaire dans Kensington Capital Partners Limited devrait contribuer positivement aux résultats financiers d'AGF Capital Partners.
Principaux enseignements
- Les actifs sous gestion et les actifs générateurs d'honoraires de la Société de gestion AGF ont atteint 47,8 milliards de dollars, en hausse de 16 % d'une année sur l'autre.
- Le BPA dilué ajusté pour le deuxième trimestre 2024 était de 0,35 $.
- La société a acquis une participation de 51% dans Kensington Capital Partners Limited.
- Dividende déclaré à 0,115 $ par action pour le trimestre.
- La valorisation du marché suggère un potentiel de hausse par rapport à d'autres gestionnaires d'actifs.
Perspectives de la société
- La société prévoit une stabilisation et une augmentation potentielle des flux plus tard dans l'année, sous l'influence des conditions du marché et d'une solide performance.
- Les dirigeants ont évoqué le pipeline de fusions et acquisitions et l'accent mis sur l'intégration des acquisitions récentes tout en recherchant de nouvelles opportunités.
Faits marquants baissiers
- Flux de trésorerie disponible affecté par des éléments non ajustés de SG&A en raison des récentes acquisitions.
- Les futurs paiements LTIP pour le nouveau plan de rémunération de Kensington sont comptabilisés à l'avance, ce qui entraîne des dépenses anticipées pour les deux prochaines années.
Faits saillants haussiers
- Les actifs sous gestion des fonds communs de placement ont augmenté de 14% d'une année sur l'autre, dépassant la croissance du secteur.
- Les actifs sous gestion des ETF et des SMA ont augmenté de 29 % d'une année sur l'autre.
- Solide performance d'investissement avec 48 milliards de dollars d'actifs sous gestion et d'actifs générant des frais.
- La société développe ses activités SMA à l'international et vise à s'implanter sur les grandes plateformes TAMP aux États-Unis.
Ratés
- Aucun chiffre spécifique de croissance organique n'a été fourni pour les activités SMA et ETF.
- Aucune indication n'est donnée sur les commissions de performance.
Points forts des questions-réponses
- A discuté du potentiel de croissance des places de marché modèles dans les activités de gestion de patrimoine aux États-Unis.
- Souligné l'augmentation de 70 % d'une année sur l'autre des SMA et leur potentiel de réduire de moitié les rachats de fonds communs de placement au Canada.
- Envisager de fournir des chiffres sur la croissance organique de la plateforme SMA ETF dans les futures communications.
- La prochaine alerte résultats est prévue pour le 25 septembre 2024.
La direction d'AGF a souligné que ses initiatives stratégiques, y compris l'acquisition récente de Kensington Capital Partners et la croissance de son offre de SMA et de FNB, sont les principaux moteurs de sa réussite future. La société reste concentrée sur la gestion efficace des coûts tout en investissant dans des opportunités de croissance afin d'améliorer la valeur pour les actionnaires. Avec un ratio de distribution de 37 % et un retour de 42 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions, la direction d'AGF démontre son engagement à retourner de la valeur à ses investisseurs. Le prix de l'action de la société est d'environ 8,50 $, avec une valeur d'entreprise calculée de 590 millions de dollars, ce qui suggère un potentiel d'augmentation de l'évaluation du marché. La prochaine alerte résultats de la Société de Gestion AGF permettra d'en savoir plus sur la santé financière et l'orientation stratégique de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.