Au deuxième trimestre 2024, BAWAG Group a enregistré des résultats financiers solides et a présenté ses initiatives de croissance stratégique. La société a annoncé un bénéfice net de 175 millions d'euros et un bénéfice par action de 2,22 euros, soutenu par une solide performance opérationnelle avec des bénéfices pré-provisionnés de 263 millions d'euros.
Le groupe BAWAG a également détaillé ses projets d'acquisition, notamment de Knab Bank et des activités de crédit à la consommation de Barclays, qui devraient accroître considérablement les bénéfices avant impôts d'ici 2026 et 2027, respectivement.
Ces acquisitions devraient consommer 250 à 300 points de base de capital CET1 et sont en attente d'approbation réglementaire. Le ratio CET1 de la société s'élevait à 16,5 %, avec un capital excédentaire de 770 millions d'euros, et il est prévu d'organiser un Capital Markets Day au début de 2025 pour discuter plus en détail des plans de croissance et des objectifs financiers.
Principaux enseignements
- BAWAG Group a annoncé un bénéfice net de 175 millions d'euros et un bénéfice par action de 2,22 euros pour le deuxième trimestre.
- La performance opérationnelle de la société est restée forte, avec un rendement des capitaux propres tangibles de 24%.
- Deux acquisitions stratégiques sont prévues : Knab Bank et les activités de prêt à la consommation de Barclays en Allemagne.
- Ces acquisitions devraient ajouter plus de 250 millions d'euros au bénéfice avant impôt d'ici 2027 et sont soumises à l'approbation des autorités réglementaires.
- Le groupe BAWAG a pour objectif d'augmenter sa présence dans la région DACH/NL et sa part d'activité dans le secteur des particuliers et des PME à 90 % à moyen terme.
- La société dispose d'un capital excédentaire de 770 millions d'euros et d'un ratio CET1 de 16,5 %.
- Une journée des marchés des capitaux est prévue pour le début de l'année 2025 afin de donner un aperçu des plans de croissance du groupe BAWAG et de fixer de nouveaux objectifs financiers.
Perspectives de l'entreprise
- Le groupe BAWAG se concentre sur les rendements ajustés au risque plutôt que sur la croissance des volumes.
- L'entreprise a pour objectif d'augmenter sa franchise client et ses revenus de base à environ 90 % à moyen terme.
- Elle s'attend à ce que ses activités restent stables et connaissent une légère croissance, sans procéder à un désendettement délibéré.
- Les détails concernant les futures possibilités de fusion et d'acquisition et la stratégie de marque en Allemagne n'ont pas été divulgués.
- La société prévoit que la partie non essentielle du portefeuille de prêts sera en grande partie liquidée d'ici l'année prochaine.
- Le groupe BAWAG dispose d'un bon pipeline pour la croissance des prêts dans le secteur des entreprises.
Faits marquants baissiers
- Certaines transactions attendues n'ont pas été conclues comme prévu, mais une normalisation est attendue dans la seconde moitié de l'année et jusqu'en 2025.
- La croissance des prêts immobiliers devrait être modérée jusqu'en 2025.
Faits saillants positifs
- La société a discuté des opportunités de croissance sur les marchés domestiques et adjacents, en particulier dans le domaine des cartes de crédit.
- Les acquisitions aux Pays-Bas et en Allemagne devraient créer une combinaison dynamique pour BAWAG.
- La société fixe un objectif CET1 de 12,25 % et se maintient généralement au-dessus de 13 %, avec une génération de bénéfices de 90 points de base chaque trimestre.
Ratés
- Aucune indication spécifique n'a été fournie pour le second semestre ou l'année suivante.
Points forts des questions-réponses
- Le groupe BAWAG se concentre sur l'intégration des acquisitions récentes et fournira des éclaircissements sur leur impact financier lors de la prochaine journée des marchés des capitaux.
- En Irlande, la société construit sa plateforme lentement et méthodiquement, les volumes de prêts hypothécaires actuels étant minimes.
- Les coûts des dépôts devraient évoluer en fonction des taux de la BCE, l'échéance moyenne des dépôts étant principalement quotidienne ou au jour le jour, mais plus longue.
En conclusion, l'alerte résultats Q2 2024 de BAWAG Group a mis en évidence une solide performance financière et des plans stratégiques de croissance par le biais d'acquisitions et d'une augmentation de la part de marché. La société reste concentrée sur les rendements ajustés au risque et sur l'intégration de ses récentes transactions, avec une approche prospective de sa stratégie commerciale et de l'allocation du capital.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.