Le Groupe TMX (TSX:X), l'opérateur de la Bourse de Toronto et d'autres services financiers, a annoncé un solide deuxième trimestre pour l'exercice 2024.
La société a enregistré une hausse de 18 % de ses revenus d'une année sur l'autre, stimulée par l'inclusion de 69,9 millions CAD provenant de TMX VettaFi, nouvellement acquise, et par la croissance de ses différents segments, notamment TMX Trayport, les produits dérivés et les actions. Le bénéfice par action ajusté a également augmenté de 8 % par rapport à l'année précédente.
Les initiatives clés qui ont stimulé la croissance comprennent l'expansion internationale de sa franchise d'inscription, l'intégration de TMX VettaFi et le développement de nouveaux produits financiers tels que les contrats à terme CORRA.
Faits saillants
- Le Groupe TMX a annoncé une augmentation de 18 % de ses produits et de 8 % de son bénéfice par action rajusté en glissement annuel.
- La croissance est principalement attribuable à l'inclusion de TMX VettaFi et à l'augmentation des revenus provenant de plusieurs secteurs d'activité.
- La société se concentre sur quatre domaines prioritaires : l'inscription et au-delà, les négociateurs et les données sur le marché, et les frontières.
- Le Groupe TMX élargit sa franchise d'inscription internationale et a intégré TMX VettaFi pour renforcer ses services d'indexation et de FNB.
- Les secteurs de TMX Trayport, des produits dérivés et des actions ont connu une croissance importante de leurs revenus.
Perspectives de l'entreprise
- Le Groupe TMX s'est engagé à accélérer sa croissance grâce à des initiatives stratégiques dans les domaines de l'inscription, de la négociation, des données sur le marché et de l'expansion internationale.
- La société vise à revenir à son niveau d'endettement cible d'ici la fin de 2025 et a approuvé un dividende trimestriel de 0,19 CAD par action ordinaire, payable le 30 août.
Faits saillants baissiers
- Les revenus de la formation de capital ont diminué de 4 %.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 27 % en raison de l'intégration de TMX VettaFi et d'autres coûts d'expansion.
- Les revenus provenant de la distribution numérique peuvent être variables en raison des cycles budgétaires des clients.
Faits saillants haussiers
- L'intégration de TMX VettaFi avec TMX Datalinx est axée sur l'amélioration des capacités de vente et de distribution.
- La société explore de nouvelles possibilités de fonds en utilisant des ensembles de données provenant des franchises de Datalinx et de Trayport.
- Les activités de CDS du Groupe TMX surpassent le marché grâce au lancement de nouveaux services comme CCMS et SGC Notes.
Ratés
- La date de mise en service d'un nouveau système majeur a été reportée au début de 2025, prolongeant ainsi le calendrier du programme.
Faits saillants des questions et réponses
- Le chef de la direction et le chef des finances du Groupe TMX ont discuté des avantages concurrentiels de TMX VettaFi, de l'incidence des dépenses non récurrentes et de la sensibilité du revenu d'intérêts net de Fiducie TMX aux variations des taux d'intérêt.
- Ils ont également souligné le potentiel de croissance des services post-marché de TMX et ont fait le point sur l'initiative de modernisation des services post-marché.
L'accent stratégique mis par la société sur l'expansion de sa franchise d'inscription et le développement de nouveaux produits est évident dans sa croissance internationale, avec plus de 230 sociétés internationales maintenant inscrites à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX.
L'acquisition de TMX VettaFi plus tôt cette année a permis au Groupe TMX d'améliorer ses services d'indexation et de FNB, dont la composition des revenus dépend fortement des frais d'indexation liés à l'actif sous gestion.
Le secteur TMX Trayport a vu ses produits augmenter de 19 %, tandis que les produits tirés de la négociation et de la compensation de produits dérivés ont augmenté de 20 %, principalement en raison de l'accroissement des volumes à la Bourse de Montréal et à la CDCC.
La négociation et la compensation d'actions et de titres à revenu fixe ont également enregistré une hausse des revenus de 14 %, et le bénéfice dilué par action ajusté a augmenté de 13 %.
Les changements de tarification mis en œuvre en janvier ont contribué à l'augmentation des revenus, le produit de contrats à terme CORRA ayant été fortement adopté. Les revenus de BOX ont augmenté de 29 %, grâce à l'augmentation des volumes et des taux par contrat.
Malgré ces succès, la société a dû faire face à une augmentation de 27 % de ses frais d'exploitation, principalement en raison de l'intégration de TMX VettaFi et des initiatives d'expansion aux États-Unis.
La solide performance financière du Groupe TMX, ses acquisitions stratégiques et l'importance qu'il accorde à l'innovation le placent en bonne position pour une croissance future. La société a tracé une voie claire pour tirer parti de ses récentes acquisitions et élargir sa gamme de services financiers, dans le but d'offrir des solutions plus complètes à ses clients à l'échelle mondiale.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.