Nabors Industries (NYSE: NBR), l'un des principaux fournisseurs de technologies de pointe pour l'industrie de l'énergie, a fait état d'un solide deuxième trimestre 2024, avec un EBITDA total ajusté dépassant les attentes.
Malgré une diminution du nombre d'appareils de forage dans le Lower 48 aux États-Unis, la société a maintenu des marges journalières élevées et a enregistré une croissance de ses revenus dans ses opérations internationales et dans d'autres segments. Nabors a également fait des progrès significatifs en matière de durabilité et de réduction de la dette, tout en se préparant à une croissance future sur le marché international.
Principaux enseignements
- Nabors Industries a dépassé les attentes en matière d'EBITDA ajusté au deuxième trimestre 2024.
- Le marché américain du Lower 48 a fait face à une baisse de 6% du nombre d'appareils de forage, mais les marges journalières sont restées robustes.
- Le segment international a montré une forte performance avec des attributions et des déploiements d'appareils de forage supplémentaires.
- Le nombre d'appareils de forage à la fin de l'année 2024 devrait être légèrement inférieur à celui du deuxième trimestre, principalement en raison des activités de fusion.
- Les recettes d'exploitation se sont élevées à 735 millions de dollars, avec une croissance notable dans le segment Forage international, Solutions de forage et Technologies des appareils de forage.
- La dette nette a diminué de près de 50 millions de dollars pour atteindre 2,04 milliards de dollars, avec un flux de trésorerie disponible de 57 millions de dollars pour le trimestre.
- La société a remplacé sa facilité de crédit et a émis des billets garantis prioritaires afin d'améliorer son profil d'endettement.
- Nabors vise la croissance sur le marché international et prévoit de se concentrer sur les solutions technologiques avancées.
Perspectives de l'entreprise
- Nabors prévoit de déployer cinq appareils de forage supplémentaires à l'international tout au long de 2024, ce qui représente une augmentation de 10 appareils de forage par rapport à la fin de 2023.
- Les opérateurs non impliqués dans des fusions prévoient de maintenir les niveaux d'activité actuels.
- Le marché international devrait rester robuste, offrant des opportunités de croissance.
Faits marquants baissiers
- Le marché américain du Lower 48 a connu une baisse d'activité.
- Le nombre d'appareils de forage à la fin de l'année 2024 devrait être légèrement inférieur en raison des fusions.
- Les clients sont prudents quant à leurs plans pour 2024, en particulier dans les bassins axés sur le gaz.
Faits saillants haussiers
- Le segment international a enregistré de bons résultats avec des attributions et des déploiements d'appareils de forage supplémentaires.
- Nabors a reçu un contrat prolongé pour les services de pose de tubage NDS dans le golfe du Mexique.
- Le système d'exploitation d'appareils de forage SmartROS a été installé sur des appareils de forage de tiers.
- Le chiffre d'affaires a augmenté dans le segment International Drilling, principalement grâce aux opérations en Algérie et en Argentine.
- Les segments Solutions de forage et Technologies des appareils de forage ont également connu une croissance de leur chiffre d'affaires.
Ratés
- Le segment du forage aux États-Unis a vu ses revenus diminuer en raison de la réduction du nombre d'appareils de forage.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Tony Petrello a parlé du maintien de la rentabilité et de l'excellence opérationnelle sur le difficile marché américain.
- La consolidation des clients dans l'industrie présente à la fois des défis et des opportunités de croissance.
- Une légère augmentation du nombre d'appareils de forage aux États-Unis est attendue tout au long de l'année.
- William Restrepo a indiqué qu'il était prévu d'utiliser les liquidités générées pour rembourser la dette.
- La société prévoit de réduire la dette totale d'environ 100 millions de dollars cette année.
- Nabors étudie la possibilité de conclure des accords à plus long terme, le marché étant de plus en plus ouvert aux contrats à terme.
- Les dirigeants s'attendent à ce que les marges de forage aux États-Unis se stabilisent et à ce que les prix restent à la pointe du progrès.
- Nabors prévoit d'ajouter 50 nouveaux appareils de forage en Arabie Saoudite à long terme, conformément aux objectifs du pays.
- Le potentiel de croissance des marchés de l'Argentine et du Koweït est mis en évidence.
- L'activité de fabrication d'appareils de forage de Nabors a été récompensée au Koweït.
- Travis Purvis a évoqué le potentiel d'augmentation des latéraux de 4 miles dans le bassin du Delaware.
Nabors Industries a fait preuve de résilience dans un environnement de marché difficile, en mettant l'accent sur la croissance internationale et les avancées technologiques. Les efforts de l'entreprise pour réduire sa dette et augmenter son flux de trésorerie la placent en bonne position pour une expansion future, en particulier sur les marchés internationaux clés. Avec une approche stratégique pour naviguer dans la consolidation de l'industrie et maintenir l'excellence opérationnelle, Nabors Industries est prête à capitaliser sur l'évolution des opportunités dans le secteur mondial de l'énergie.
Perspectives InvestingPro
Nabors Industries (NYSE: NBR) a montré un mélange d'indicateurs prometteurs et difficiles dans sa performance récente. En mettant l'accent sur la croissance internationale et en adoptant une approche stratégique de réduction de la dette, la santé financière et la position de la société sur le marché peuvent être mieux comprises en prenant en compte les données et les conseils d'InvestingPro.
InvestingPro Data souligne que Nabors Industries a actuellement une capitalisation boursière de 850,8 millions de dollars. Malgré une certaine volatilité, l'entreprise a connu un fort rendement au cours du dernier mois, avec un rendement total de 27,66%. Toutefois, il convient de noter que le ratio C/B de la société s'établit à -4,79, ce qui reflète son manque actuel de rentabilité. La récente marge bénéficiaire brute de 40,38% démontre la capacité de l'entreprise à maintenir une différence saine entre les revenus et le coût des marchandises vendues, ce qui est crucial pour la viabilité à long terme.
Les principaux conseils d'InvestingPro à prendre en compte sont les suivants : le RSI de l'action suggère qu'elle se trouve dans une zone de surachat, ce qui indique qu'une correction est peut-être nécessaire. En outre, les mouvements du cours de l'action ont été assez volatils, ce qui pourrait signaler un risque pour les investisseurs à court terme, mais pourrait également présenter des opportunités pour ceux qui ont un horizon à plus long terme. Il est également important de noter que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, ce qui est en accord avec le ratio C/B négatif observé.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les nuances financières de Nabors Industries, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/NBR. Avec un total de 8 conseils listés, les investisseurs peuvent acquérir une compréhension plus complète de la santé financière de la société et de son potentiel de marché.
Les lecteurs intéressés peuvent approfondir leur analyse et bénéficier de l'ensemble des perspectives en s'abonnant à InvestingPro. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10 % de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Les données financières de Nabors Industries et l'analyse des experts suggèrent une image complexe, équilibrant le potentiel de croissance sur les marchés internationaux avec la toile de fond de la non-profitabilité actuelle et de la volatilité du marché. Les initiatives stratégiques et l'excellence opérationnelle de l'entreprise restent essentielles pour naviguer dans le paysage évolutif du secteur de l'énergie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.