Au troisième trimestre 2024, NCS Multistage (ticker : NCSM) a enregistré un chiffre d'affaires de 44 millions $, soit une augmentation de 15% par rapport à l'année précédente, et un bénéfice net de 4,1 millions $, ou 1,60 $ par action diluée. L'EBITDA ajusté de la société, s'élevant à 7,1 millions $, a dépassé ses prévisions, avec un chiffre d'affaires cumulé depuis le début de l'année atteignant 118 millions $, soit une hausse de 10%.
Le chiffre d'affaires international de NCS Multistage a connu une croissance significative, en hausse de 89%, contribuant à la performance financière positive. La société a fourni des prévisions pour le quatrième trimestre, projetant un chiffre d'affaires entre 38 millions $ et 42 millions $, et a ajusté ses attentes de chiffre d'affaires annuel entre 155,5 millions $ et 159,5 millions $.
Points clés à retenir
- Chiffre d'affaires du T3 à 44 millions $, une augmentation de 15% sur un an, avec un bénéfice net de 4,1 millions $.
- La marge brute ajustée s'est établie à 42%, avec une croissance du chiffre d'affaires international de 89%.
- Le chiffre d'affaires cumulé depuis le début de l'année a atteint 118 millions $, soit une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.
- L'EBITDA ajusté pour le T3 a dépassé les prévisions à 7,1 millions $.
- Les prévisions de chiffre d'affaires annuel ont été ajustées entre 155,5 millions $ et 159,5 millions $, soit une augmentation de 11% par rapport à 2023.
- Le flux de trésorerie disponible pour 2024 est projeté entre 6 millions $ et 10 millions $, avec une position de trésorerie de fin d'année qui devrait dépasser 20 millions $.
Perspectives de l'entreprise
- Prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre fixées entre 38 millions $ et 42 millions $.
- Les attentes de chiffre d'affaires annuel ont été ajustées entre 155,5 millions $ et 159,5 millions $, représentant une augmentation de 11% par rapport à 2023.
- Les prévisions d'EBITDA ajusté pour l'année complète se situent maintenant entre 18 millions $ et 20,5 millions $.
- Le flux de trésorerie disponible anticipé pour 2024 est de 6 millions $ à 10 millions $, avec une position de trésorerie dépassant 20 millions $ en fin d'année.
Points baissiers
- Les autres revenus pour le T3 ont diminué de 500.000 $ en raison de règlements juridiques non récurrents.
Points haussiers
- Forts progrès stratégiques sur les marchés internationaux, avec un chiffre d'affaires pour les neuf premiers mois dépassant 12 millions $.
- Élargissement de l'offre, incluant un manchon de fracturation plus grand pour les tubages de 7 pouces et des essais de produits réussis dans les applications de capture de carbone et géothermiques.
- Les conditions de marché aux États-Unis devraient rester stables, avec une croissance anticipée au Canada et une forte croissance attendue en Argentine, en Norvège et au Moyen-Orient.
Points manqués
- Les dépenses de vente, générales et administratives ont augmenté à 14,1 millions $ en raison de primes d'incitation plus élevées.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le PDG Ryan Hummer a discuté des perspectives structurelles positives pour le marché canadien, projetant une croissance à un chiffre bas sur les prochaines années.
- Hummer a exprimé son optimisme quant à une forte croissance en Argentine et à Vaca Muerta en 2024, ainsi qu'une expansion continue en Norvège et au Moyen-Orient.
- L'appel a mis en lumière les avancées dans les applications de traceurs pour les développements géothermiques et l'accent mis sur le développement d'un système de 7 pouces crucial pour les applications à haute température, y compris la géothermie et la capture de carbone.
- L'accent a été mis sur le rôle de NCS dans le soutien aux clients avec des technologies avancées pour améliorer les scores ESG et l'empreinte carbone.
L'alerte résultats du troisième trimestre de NCS Multistage a souligné une performance financière robuste et des avancées stratégiques, particulièrement sur les marchés internationaux. Avec des perspectives solides pour le quatrième trimestre et l'année complète, l'entreprise est bien positionnée pour capitaliser sur les opportunités du marché et poursuivre sa trajectoire de croissance.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière de NCS Multistage (NCSM) au T3 2024 est davantage soutenue par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 46,4 millions $, reflétant sa position dans le secteur des services pétroliers.
L'un des conseils InvestingPro les plus frappants est que NCSM se négocie à un multiple de bénéfices bas. Ceci est corroboré par le ratio P/E de l'entreprise de 1,09, qui est exceptionnellement bas et suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec le bénéfice net rapporté de 4,1 millions $ au T3 et pourrait indiquer un potentiel d'appréciation du cours de l'action si le marché reconnaît cette disparité.
Un autre conseil InvestingPro pertinent souligne que NCSM détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette solide position de liquidité soutient la projection de l'entreprise de terminer 2024 avec une position de trésorerie dépassant 20 millions $ et s'aligne avec leur flux de trésorerie disponible anticipé de 6 millions $ à 10 millions $ pour l'année.
La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, comme noté dans un conseil InvestingPro, se reflète dans son impressionnant rendement des actifs de 31,55%. Cette métrique souligne l'efficacité de NCS Multistage à générer des profits à partir de ses actifs, ce qui est particulièrement important dans l'industrie des services pétroliers à forte intensité de capital.
Il convient de noter que NCSM a affiché un rendement total du prix sur 1 an de 31,96%, surpassant de nombreux pairs dans le secteur. Cette performance, couplée aux solides résultats du T3 de l'entreprise et aux perspectives positives, suggère que les investisseurs ont reconnu la valeur de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires pour NCSM, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.