Old Mutual Group (OMU.JO) a fait état d'une croissance soutenue de ses revenus et de bénéfices résilients lors de son alerte résultats pour la période se terminant le 30/06/2024. Le PDG de l'entreprise, Iain Williamson, a souligné des progrès stratégiques significatifs, avec des indicateurs financiers clés en hausse sur tous les fronts. Les ventes APE Vie ont augmenté de 6%, les primes brutes émises pour l'assurance à court terme ont progressé de 9%, et les fonds sous gestion ont crû de 5%.
Le bénéfice par action ajusté a augmenté de 7%, avec un dividende intérimaire déclaré en hausse de 6%. Le conseil d'administration a également approuvé un programme de rachat d'actions de 1 milliard ZAR pour 2024, sous réserve d'approbation réglementaire. Le lancement prochain d'OM Bank par Old Mutual est prévu pour le premier trimestre 2025, parallèlement aux efforts continus de modernisation numérique.
Points clés à retenir
- Les ventes APE Vie ont augmenté de 6% pour atteindre 6,6 milliards ZAR.
- Les primes brutes émises pour l'assurance à court terme ont progressé de 9% à 13,8 milliards ZAR.
- Les fonds sous gestion ont augmenté de 5% pour atteindre 1,4 billion ZAR.
- Le bénéfice par action ajusté a progressé de 7% à 0,735 ZAR.
- Un dividende intérimaire de 0,34 ZAR a été déclaré, soit une augmentation de 6%.
- Le rendement de l'actif net a augmenté de 70 points de base pour atteindre 12,6%.
- Le conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions de 1 milliard ZAR pour 2024, sous réserve d'approbation réglementaire.
- OM Bank devrait être lancée au premier trimestre 2025.
- Obtention d'une note ESG AA de MSCI et d'une note BEE de niveau 1.
- La rentabilité de la souscription chez Old Mutual Insure s'est considérablement améliorée, avec une augmentation de 10% des primes brutes émises.
Perspectives de l'entreprise
- OM Bank sera lancée au premier trimestre 2025.
- La modernisation numérique et l'optimisation du portefeuille sont en cours.
- Le groupe reste optimiste quant à la reprise de l'environnement macroéconomique, en particulier en Afrique du Sud.
Points baissiers
- Défis de croissance des ventes au premier semestre 2024 en raison de la non-répétition d'une importante transaction à prime unique de l'année précédente.
- La marge de la Valeur des Nouvelles Affaires (VNB) a diminué de 70 points de base pour atteindre 2,4%.
- Le ratio de solvabilité des actionnaires a diminué de 190% à 188%.
Points haussiers
- Bénéfices solides dans l'ensemble du portefeuille.
- Amélioration de la rentabilité de la souscription chez Old Mutual Insure, avec une augmentation de 10% des primes brutes émises.
- Les ventes Vie dans les régions africaines ont connu une augmentation de 5% malgré la dépréciation des devises au Nigeria et au Ghana.
Manques
- Les Résultats des Opérations (RFO) ont diminué à 4,2 milliards ZAR.
- La valeur des nouvelles affaires a diminué de 8% à 858 millions ZAR.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La réduction de la valorisation de la gestion d'actifs est attribuée à un changement de méthodologie d'évaluation.
- Le solde du capital discrétionnaire s'élève à 1,4 milliard ZAR, hors dividende spécial de 2 milliards ZAR.
- L'expérience des catastrophes naturelles en 2024 a été légèrement pire, mais une marge durable de 5,9% est attendue pour OM Insure.
- Le total du capital en espèces dépensé pour la banque à ce jour est d'environ 2,5 milliards ZAR.
En résumé, Old Mutual Group a fait preuve de résilience et de croissance dans ses résultats intermédiaires, avec des perspectives positives pour le lancement prochain d'OM Bank et la poursuite des investissements stratégiques. L'engagement de l'entreprise à maintenir une position forte dans le secteur concurrentiel des services financiers est évident dans sa stratégie de distribution multicanale et ses efforts de modernisation numérique. Malgré certains défis, les indicateurs financiers d'Old Mutual montrent une génération de trésorerie robuste et des rendements améliorés pour les actionnaires, positionnant bien l'entreprise pour une croissance future.
Perspectives InvestingPro
Les résultats intermédiaires d'Old Mutual Group (ODMUF) pour la période se terminant le 30/06/2024 s'alignent bien sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La solide performance de l'entreprise se reflète dans ses données financières, avec un chiffre d'affaires de 5,68 milliards $ sur les douze derniers mois et une forte croissance des revenus de 13,99% sur la même période. Cette trajectoire de croissance soutient les augmentations rapportées des ventes APE Vie et des primes brutes émises.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Old Mutual a maintenu le versement de dividendes pendant 15 années consécutives, ce qui est cohérent avec l'annonce de l'entreprise d'une augmentation de 6% des dividendes intérimaires. Cela démontre l'engagement d'Old Mutual à créer de la valeur pour les actionnaires, renforcé par le programme de rachat d'actions approuvé de 1 milliard ZAR pour 2024.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par un ratio P/E ajusté de 8,92, qu'InvestingPro note comme étant faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela suggère qu'Old Mutual pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, y compris le lancement prochain d'OM Bank au premier trimestre 2025 et les efforts continus de modernisation numérique.
De plus, la forte position sur le marché d'Old Mutual est reflétée dans le conseil InvestingPro l'identifiant comme un acteur majeur de l'industrie de l'assurance. Cela s'aligne avec la croissance rapportée par l'entreprise dans divers segments, notamment l'augmentation de 10% des primes brutes émises pour Old Mutual Insure.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Old Mutual, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.