Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO), lors de sa dernière alerte sur les résultats du 23 février 2024, a fait état d'une solide performance financière pour le quatrième trimestre 2023, avec un bénéfice de 698 millions de dollars et un EBITDA ajusté trimestriel record d'un peu plus d'un milliard de dollars. La société a également célébré l'atteinte d'un EBITDA ajusté annuel record de 3,82 milliards de dollars, dépassant ses prévisions initiales pour 2023.
La croissance de Pembina a été alimentée par une augmentation des volumes de pipelines, de nouveaux contrats et des approbations de projets, parallèlement à une acquisition importante de 3,1 milliards de dollars des intérêts d'Enbridge dans Alliance et Aux Sable.
La société a également souligné sa participation au projet Dallas path-to-zero, qui devrait fournir jusqu'à 50 000 barils d'éthylène par jour. Pembina reste confiante dans sa trajectoire de croissance et dans les perspectives de l'industrie énergétique canadienne.
Principaux enseignements
- Pembina Pipeline a déclaré un bénéfice de 698 millions de dollars au quatrième trimestre et un EBITDA ajusté trimestriel et annuel record.
- La société a dépassé ses prévisions pour 2023 avec un EBITDA ajusté annuel de 3,82 milliards de dollars.
- Pembina a signé de nouveaux contrats et approuvé de nouveaux projets, contribuant ainsi à la croissance des volumes.
- Elle a annoncé l'acquisition, pour 3,1 milliards de dollars, de la participation d'Enbridge dans Alliance et Aux Sable.
- La société fournit de l'éthylène pour le projet Dallas path-to-zero et a contribué au craqueur net zéro de Dow en Alberta.
- Pembina prévoit que l'oléoduc Nipisi fera l'objet d'un contrat complet d'ici à la fin de 2024.
- Le coût d'investissement du projet Cedar LNG est plus élevé que ce qui avait été annoncé au départ, mais il est compétitif sur la base du coût par tonne.
- Pembina navigue dans les réglementations émergentes sans changements significatifs de la structure des coûts.
Perspectives de l'entreprise
- Pembina prévoit une croissance continue des volumes et tire profit des nouveaux développements dans l'industrie énergétique canadienne.
- La société devrait informer le marché de son potentiel de déploiement de capital d'ici le milieu de l'année.
- Elle est confiante dans une croissance des volumes à un chiffre moyen pour 2024, surveillant de près les budgets de dépenses en capital des producteurs.
Faits saillants baissiers
- Le projet Cedar LNG est confronté à des coûts d'investissement plus élevés qu'initialement prévu.
- Inquiétudes concernant les contraintes de fracturation et la marge de manœuvre limitée pour l'expansion du système Cochin sans projet majeur.
Points forts positifs
- La participation de Pembina au projet Dallas path-to-zero et le craqueur net zéro de Dow signalent une croissance de l'offre d'éthane.
- L'oléoduc Nipisi devrait être entièrement contracté, grâce à l'activité dans la formation Clearwater.
Ratés
- Aucune date précise n'a été fournie pour l'achèvement du processus du Bureau de la concurrence concernant l'accord Alliance-Aux Sable.
- Possibilités limitées pour les taux au comptant en raison des contraintes de fracturation entièrement contractées.
Points forts des questions-réponses
- Pembina a abordé les implications de la vente des actifs de Chevron, le potentiel d'augmentation des volumes et les négociations en cours pour les futures expansions de fracturation.
- Ils ont discuté de la forte demande des clients, des possibilités d'expansion et des stratégies de gestion des coûts et des risques pour le projet Cedar LNG.
Tout au long de la conférence, Pembina Pipeline Corporation a affiché de solides performances et une approche stratégique de la croissance et de la gestion des risques. Les dirigeants de la société ont remercié leur personnel, leurs clients, les investisseurs et les analystes pour leur contribution à la réussite de 2023 et ont fait part de leurs perspectives optimistes pour l'année à venir.
Perspectives InvestingPro
Dans le sillage de l'alerte résultats optimiste de Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO), les données et les perspectives InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à la santé financière de l'entreprise et à la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 19,06 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 21,62, Pembina se positionne comme un acteur important du secteur de l'énergie. Notamment, le ratio C/B de la société, ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, se situe à un niveau inférieur de 16,25, ce qui suggère une valorisation potentiellement plus attrayante pour les investisseurs.
Un conseil d'InvestingPro souligne que Pembina a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires. Ce fait est particulièrement convaincant lorsqu'il est associé au rendement actuel du dividende de 5,67%, qui offre un flux de revenus attrayant pour les investisseurs. En outre, la société se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, le cours se situant à 98,43 % de ce sommet, ce qui témoigne de la grande confiance du marché dans ses performances récentes et ses perspectives d'avenir.
Pour ceux qui envisagent d'approfondir les données financières de Pembina, InvestingPro fournit des conseils supplémentaires, notamment une analyse de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités. Ceci, ainsi que d'autres perspectives critiques, est disponible sur la plateforme d'InvestingPro, où les utilisateurs peuvent accéder à un total de 6 Conseils InvestingPro pour Pembina afin de les aider dans leurs décisions d'investissement. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, afin d'enrichir votre boîte à outils d'investissement de données précieuses et d'analyses d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.