Select Water Solutions (NYSE: WTTR) a annoncé ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024, soulignant les progrès des indicateurs de performance clés et la croissance stratégique par le biais d'acquisitions. La société a déclaré une augmentation du bénéfice net à 15 millions de dollars et une hausse de l'EBITDA ajusté à 69,5 millions de dollars. Les marges d'exploitation se sont améliorées, et le segment de l'infrastructure de l'eau a atteint un chiffre d'affaires et une marge brute record, avec des marges avant dépréciation et amortissement atteignant 51 %. Malgré les difficultés rencontrées dans le segment de la technologie chimique en raison de la baisse de l'activité industrielle, l'entreprise prévoit une croissance régulière et une amélioration des marges dans le segment de l'infrastructure de l'eau, ainsi qu'une poursuite de la réduction des coûts dans les autres segments.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net a augmenté de 11 millions de dollars et l'EBITDA ajusté a augmenté de 10 millions de dollars.
- Le segment de l'infrastructure de l'eau a enregistré un chiffre d'affaires et une marge brute records, avec des marges de 51 % avant amortissement et dépréciation.
- Les acquisitions stratégiques et les nouveaux contrats stimulent les projets de recyclage et de stockage de l'eau.
- Le segment des services de l'eau a connu une croissance modeste de son chiffre d'affaires et une amélioration de ses marges.
- Le segment de la technologie chimique a été confronté à une baisse des volumes, ce qui a entraîné une diminution des marges brutes de 16,4 %.
- La société prévoit une demande stable de la part des clients E&P en direct, avec des revenus stables ou en légère baisse.
- L'EBITDA consolidé ajusté devrait se situer entre 66 et 70 millions de dollars pour le troisième trimestre.
- Le dividende trimestriel est maintenu à 0,06 $ par action.
Perspectives de l'entreprise
- Select Water Solutions prévoit une croissance continue dans le segment de l'infrastructure de l'eau.
- La société prévoit de continuer à se concentrer sur les décisions qui permettent d'augmenter les marges.
- Les segments de l'infrastructure de l'eau et de la technologie chimique devraient contribuer à hauteur de 50 % au bénéfice brut consolidé d'ici la fin de l'année.
Faits marquants baissiers
- Les revenus de l'ancienne ligne de services de transport de fluides continuent de diminuer.
- Le segment de la technologie chimique est confronté à la baisse des niveaux d'activité de l'industrie et à la diminution des volumes de fabrication.
Faits marquants positifs
- Le segment des infrastructures hydrauliques a réalisé une marge de 50 % plus tôt que prévu, grâce à une utilisation accrue et à des réductions de coûts.
- La croissance du chiffre d'affaires du secteur de l'infrastructure de l'eau provient à la fois du développement organique et des acquisitions.
- La société a doublé le revenu annuel moyen par baril recyclé en 2022 et l'a augmenté d'environ 50 % en 2023.
Ratés
- Le retard du projet de pipeline Thompson aura un impact sur les prévisions de revenus pour l'année.
Points forts des questions-réponses
- Les puits d'évacuation du Nord-Est sont plus petits que ceux du Permien, avec des capacités et des prix différents, mais la stratégie d'évaluation de la société reste cohérente dans toutes les régions.
- Les actifs de la société servent à l'évacuation des volumes, à la collecte de l'eau et aux systèmes d'échange, qui peuvent être utilisés pour l'équilibrage et le recyclage de l'eau.
- L'expansion prochaine du système du nord du Delaware triplera la capacité et n'est pas dédiée à un seul opérateur, ce qui permet une utilisation par plusieurs opérateurs et un impact financier significatif.
Select Water Solutions reste déterminée à capitaliser sur sa position forte dans l'infrastructure et le recyclage de l'eau, tout en relevant les défis dans d'autres segments. En se concentrant stratégiquement sur les acquisitions et la croissance organique, la société est prête à améliorer la valeur pour les actionnaires et à renforcer sa position sur le marché de l'industrie de la gestion de l'eau.
Perspectives InvestingPro
Select Water Solutions a affiché des performances financières notables au deuxième trimestre 2024, et l'examen des données en temps réel d'InvestingPro peut fournir aux investisseurs une compréhension plus approfondie de la position actuelle de la société sur le marché. Voici quelques indicateurs et conseils clés :
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 1,41 milliard de dollars, ce qui reflète sa taille substantielle dans le secteur de la gestion de l'eau.
- Un ratio C/B de 19,46, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 16,33, indique que la société se négocie à une valorisation potentiellement attrayante par rapport à ses bénéfices.
- La croissance du chiffre d'affaires pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 est de 1,73%, ce qui montre une augmentation stable des ventes.
Conseils d'InvestingPro :
- Select Water Solutions se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui peut être un indicateur d'un titre sous-évalué aux yeux de certains investisseurs.
- La société a connu un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total du cours sur une semaine de 8,62%, ce qui suggère une forte performance récente sur le marché.
Pour les investisseurs à la recherche de plus de perspectives, d'autres Conseils InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/WTTR. Ces conseils peuvent fournir des indications supplémentaires sur la santé financière de l'entreprise et la performance du marché, y compris son niveau modéré d'endettement, sa position de liquidité et les prévisions de rentabilité des analystes pour l'année.
L'accent mis par Select Water Solutions sur la croissance stratégique et l'efficacité opérationnelle se reflète dans ces mesures et conseils, offrant aux investisseurs une image plus claire du potentiel de la société pour un succès durable dans le secteur dynamique de la gestion de l'eau.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.