Select Water Solutions (ticker non spécifié), un acteur clé de l'industrie de la gestion de l'eau, a affiché une croissance significative lors de son alerte résultats du troisième trimestre le 6 novembre 2024. L'entreprise a rapporté une augmentation de 20% de ses revenus au troisième trimestre et une hausse de 33% de son bénéfice brut avant dépréciation et amortissement (D&A) par rapport au deuxième trimestre 2024.
Les chiffres en glissement annuel étaient encore plus impressionnants, avec une hausse des revenus de 40% et une envolée du bénéfice brut de 99% par rapport au troisième trimestre 2023. L'alerte résultats, menée par le vice-président Garrett Williams, le PDG John Schmitz et le directeur financier Chris George, a présenté des perspectives positives pour l'entreprise malgré les baisses saisonnières attendues au quatrième trimestre.
Points clés
- Les revenus du troisième trimestre ont augmenté de 20% en séquentiel et de 40% en glissement annuel.
- Le bénéfice brut avant D&A a progressé de 33% par rapport au T2 2024 et de 99% par rapport au T3 2023.
- Le segment Infrastructure de l'eau a enregistré des revenus record de 82 millions $ avec une marge brute de 57%.
- L'entreprise a sécurisé 25.000 acres sous contrats à long terme dans le bassin Permien et deux accords de pipeline dans le Bakken.
- Une acquisition d'élimination dans le bassin du Nord du Delaware a ajouté une capacité de 10.000 barils par jour.
- Select Water Solutions s'attend à ce que les marges du T4 restent solides entre 51% et 54% malgré une baisse anticipée des revenus de 10% à 15% dans le segment Infrastructure de l'eau.
- Le bénéfice net pour le T3 2024 s'est établi à 19 millions $, avec un EBITDA ajusté de 73 millions $, dépassant les prévisions.
- Le dividende trimestriel a augmenté de 17% à 0,07 $ par action.
- Environ 150 millions $ sont alloués à la croissance du capital dans le segment de l'infrastructure de l'eau pour améliorer les revenus et la rentabilité.
Perspectives de l'entreprise
- Select Water Solutions prévoit d'atteindre un EBITDA ajusté record pour 2024 et une croissance significative en 2025.
- L'entreprise se concentre sur l'expansion de son réseau d'infrastructure et l'amélioration de sa base de production.
- Des investissements sont réalisés pour améliorer les opérations, comme la conversion d'une installation de recyclage au Nouveau-Mexique et d'un pipeline d'eau douce.
- L'entreprise vise une conversion de flux de trésorerie disponible d'environ 25% de l'EBITDA ajusté pour le T4 2024.
Points baissiers
- Des ralentissements saisonniers et des temps d'arrêt opérationnels devraient affecter les segments Services de l'eau et Technologies chimiques.
- Les revenus de l'infrastructure de l'eau devraient baisser de 10% à 15% en séquentiel en raison d'arrêts planifiés.
Points haussiers
- Le segment Services de l'eau a dépassé les attentes en termes de revenus avec une croissance de 2% au T3.
- Le segment Technologies chimiques devrait connaître une augmentation des revenus et des marges au T4.
- De nouvelles victoires de produits dans les technologies chimiques devraient améliorer la part de marché, particulièrement dans le bassin Permien.
Manques
- Aucun manque spécifique n'a été mentionné dans le résumé fourni.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- L'entreprise a discuté des stratégies pour améliorer le débit de fabrication et viser un profil de marge dans le milieu à haut de gamme des années 2010.
- Les dirigeants ont souligné le potentiel d'une utilisation accrue des actifs existants et d'une intégration efficace pour des rendements attractifs.
- Les expansions en cours dans le Nord du Delaware ont été discutées, en se concentrant sur la capacité, l'utilisation et la sécurisation de contrats à long terme.
L'alerte résultats de Select Water Solutions a dressé le portrait d'une entreprise en pleine ascension, avec des investissements stratégiques, des contrats à long terme et un accent mis sur l'amélioration de sa base de services, la positionnant pour une croissance continue et de solides rendements pour les actionnaires. Malgré quelques défis saisonniers anticipés, la direction de l'entreprise reste optimiste quant à l'avenir, portée par des projets en cours et un réseau d'infrastructure en expansion.
Perspectives InvestingPro
Select Water Solutions (WTTR) continue de démontrer une forte performance financière, en accord avec plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires de 40% en glissement annuel et l'envolée du bénéfice brut de 99% reflètent sa solide position sur le marché, avec une capitalisation boursière de 1,64 milliard $.
Les données InvestingPro montrent que WTTR se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 99,78% de son pic. Cela s'aligne avec les perspectives positives de l'entreprise et la performance record discutée lors de l'alerte résultats. Le rendement total de l'action de 54,48% sur l'année écoulée souligne davantage la forte performance de marché de l'entreprise.
Un conseil InvestingPro souligne que WTTR a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui est cohérent avec l'augmentation de 17% du dividende trimestriel à 0,07 $ par action annoncée lors de l'alerte résultats. Cela démontre l'engagement de l'entreprise à restituer de la valeur aux actionnaires. Le rendement actuel du dividende s'établit à 2,52%, offrant une proposition de revenu attractive pour les investisseurs.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que WTTR opère avec un niveau modéré d'endettement, ce qui est crucial pour maintenir une flexibilité financière alors que l'entreprise investit dans des initiatives de croissance, comme les 150 millions $ alloués au segment de l'infrastructure de l'eau.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et les perspectives futures de WTTR. Ces conseils additionnels, disponibles avec un abonnement InvestingPro, pourraient être précieux pour comprendre le plein potentiel de Select Water Solutions dans l'industrie en évolution de la gestion de l'eau.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.