Lors d'une récente alerte résultats, The Metals Company a annoncé son intention de soumettre une demande de contrat d'exploitation à l'Autorité internationale des fonds marins (ISA) d'ici mars 2025 et a répondu aux fausses allégations concernant l'"oxygène sombre". La société a fait état d'une position de liquidité renforcée, avec 40 millions de dollars en espèces à la fin du mois de juin, et des augmentations ultérieures dues à l'élargissement des limites d'emprunt et à une augmentation par l'intermédiaire d'un distributeur automatique de billets.
Le PDG, Gerard Barron, a souligné l'importance stratégique de la diversification des chaînes d'approvisionnement et de l'alignement du contenu minéral des nodules sur les cathodes des batteries de véhicules électriques. Le directeur financier, Craig Shesky, a souligné les progrès de l'entreprise, notamment deux déclarations de ressources conformes à la SEC et un essai pilote réussi qui a permis de lever 3 000 tonnes humides de nodules. Malgré un flux de trésorerie disponible négatif au deuxième trimestre 2024, la société est convaincue que ses ressources financières actuelles lui permettront de poursuivre ses activités au cours de l'année à venir.
Principaux enseignements
- La société se prépare à demander un contrat d'exploitation auprès de l'ISA d'ici mars 2025.
- Le PDG Gerard Barron a réfuté les affirmations exagérées sur l'"oxygène noir" en s'appuyant sur des données.
- Les liquidités de l'entreprise se sont améliorées, avec 40 millions de dollars de liquidités à la fin du mois de juin et des fonds supplémentaires levés en août.
- Des progrès dans le traitement des modules à l'échelle pilote et dans les études d'impact sur l'environnement ont été constatés, contredisant les spéculations des activistes.
- Deux déclarations de ressources conformes à la SEC ont été publiées, estimant une valeur actuelle nette de 6,8 milliards de dollars pour la zone NORI-D.
- La société a une approche peu capitalistique, en partenariat avec Pacific Metals et Allseas, et se concentre sur l'exploration et le développement des ressources.
- Aucune question n'a été posée lors de la session de questions-réponses de l'alerte résultats.
Perspectives de la société
- La société prévoit de soumettre une demande à l'ISA d'ici mars 2025, en anticipant que les réglementations seront en place avant le début de la production commerciale.
- Une mise à jour de la faisabilité est attendue en novembre, un élément essentiel du processus de demande d'ISA.
- La société est convaincue que sa situation financière lui permettra de répondre à ses besoins au cours des 12 prochains mois.
Faits marquants baissiers
- La trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation a augmenté pour atteindre 12,1 millions de dollars au T2 2024, contre 8,4 millions de dollars au T2 2023.
- Le flux de trésorerie disponible est resté négatif à 12,2 millions de dollars au T2 2024, contre 8,5 millions de dollars au T2 2023.
Faits saillants haussiers
- La société a achevé un pilote de traitement pyro-métallurgique et un essai de système pilote intégré, levant avec succès 3 000 tonnes humides de nodules.
- La demande de métaux tels que le nickel, le cuivre, le cobalt et le manganèse augmente sur le marché des véhicules électriques et dans les applications industrielles.
- Le programme environnemental de l'entreprise a un impact positif sur les marques destinées aux consommateurs, ce qui pourrait accroître la demande.
Manque à gagner
- La société a connu une augmentation de l'utilisation de trésorerie dans les activités d'exploitation et un flux de trésorerie disponible négatif plus important au T2 2024 par rapport à la même période de l'année précédente.
Faits saillants des questions et réponses
- Le PDG a discuté de l'achèvement des essais sur les nodules, de l'impact de l'adoption des VE sur les investissements au niveau des actifs et du calendrier pour une mise à jour de la faisabilité.
- Aucune question n'a été posée au cours de la séance de questions-réponses, ce qui indique que les informations fournies sont satisfaisantes ou que les investisseurs ne sont pas inquiets.
En résumé, la société de métaux poursuit ses initiatives stratégiques malgré l'augmentation des sorties de fonds. Avec des plans pour demander un contrat d'exploitation ISA et une concentration sur les tendances de l'offre et de la demande à long terme pour les métaux essentiels aux VE, la société se positionne pour une croissance future sur le marché en plein essor des VE.
Perspectives InvestingPro
Alors que la société de métaux s'apprête à assurer son avenir sur le marché des métaux pour véhicules électriques (VE), un examen plus approfondi des mesures financières et des analyses de Perspectives InvestingPro permet de se faire une idée plus précise de sa situation actuelle. Avec une capitalisation boursière de 314,52 millions de dollars, la valorisation de la société reflète l'intérêt des investisseurs pour l'importance stratégique de ses ressources minérales. Toutefois, le ratio cours/valeur comptable (P/B) de la société atteint un niveau élevé de 173,71 pour les douze derniers mois précédant le premier trimestre 2024, ce qui indique que l'action se négocie peut-être à un prix supérieur à sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro soulignent plusieurs défis auxquels l'entreprise est confrontée. Il est noté que la société brûle rapidement ses liquidités et souffre de faibles marges bénéficiaires brutes. En outre, les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, ce qui est corroboré par le bénéfice par action (BPA) négatif de -0,29 USD pour la même période. Les investisseurs doivent absolument tenir compte de ces facteurs, d'autant plus que la société n'a pas encore déposé de demande de contrat d'exploitation auprès de l'ISA et qu'elle continue d'investir dans ses capacités opérationnelles.
Malgré ces défis, l'engagement de la société à faire avancer ses projets pilotes et ses programmes environnementaux suggère une concentration sur la croissance à long terme. La plateforme InvestingPro offre des perspectives supplémentaires, avec 9 autres Perspectives InvestingPro disponibles pour les investisseurs qui cherchent à comprendre en profondeur la santé financière et le potentiel de marché de la société.
Alors que la société navigue sur sa voie, ces Perspectives InvestingPro peuvent servir d'outils précieux aux investisseurs pour évaluer les risques et les opportunités associés au rôle de la société de métaux dans le paysage évolutif du marché des VE.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.