Navitas Semiconductor (ticker : NVTS) a publié ses résultats du deuxième trimestre 2024, atteignant ses prévisions de revenus avec une augmentation de 40% d'une année sur l'autre pour atteindre 20,5 millions de dollars.
La croissance de la société est principalement due à sa technologie au nitrure de gallium (GaN), y compris les circuits intégrés (IC) GaNSafe et la technologie de carbure de silicium rapide de génération 3, qui gagnent du terrain sur de nombreux marchés tels que les centres de données d'IA et les véhicules électriques (EV).
Malgré un bilan solide avec 112 millions de dollars de liquidités et aucune dette, Navitas a enregistré une perte d'exploitation de 13,3 millions de dollars pour le trimestre. Pour l'avenir, la société prévoit un chiffre d'affaires d'environ 22 millions de dollars pour le troisième trimestre, avec une marge brute d'environ 40 %.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2024 a atteint 20,5 millions de dollars, soit une augmentation de 40 % d'une année sur l'autre.
- La technologie GaN, y compris les circuits intégrés GaNSafe et le carbure de silicium rapide de génération 3, est le moteur de la croissance.
- L'entreprise est très présente dans les centres de données d'intelligence artificielle, les véhicules électriques, les appareils électroménagers et les marchés industriels.
- Navitas prévoit ses premiers revenus pour les véhicules électriques GaN d'ici la fin de 2025.
- Le marché de l'énergie solaire connaît un ralentissement, mais les progrès se poursuivent avec plus de 100 projets de clients.
- La technologie GaNFast est adoptée par les principaux équipementiers pour les chargeurs rapides, et GaNSlim vise les applications inférieures à 500 watts.
- La société dispose d'un bilan solide, avec 112 millions de dollars de liquidités et aucune dette.
- Le chiffre d'affaires du troisième trimestre devrait s'élever à 22 millions de dollars, avec une marge brute d'environ 40 %.
Perspectives de l'entreprise
- Navitas Semiconductor développe ses plates-formes d'alimentation de serveurs AC à DC, avec sept nouveaux contrats de conception de centres de données au 2ème trimestre.
- Plus de 200 projets clients et 15 nouveaux contrats de conception sur le marché des véhicules électriques au deuxième trimestre, y compris trois contrats majeurs en carbure de silicium.
- 25 nouveaux contrats de conception dans les segments de l'électroménager et de l'industrie, dont la production devrait augmenter au cours de l'année prochaine ou d'ici 2026.
- La montée en puissance d'un micro-onduleur américain basé sur le GaN est attendue au cours du premier semestre de l'année prochaine.
Faits marquants baissiers
- La société a déclaré une perte d'exploitation de 13,3 millions de dollars pour le deuxième trimestre.
- L'industrie solaire est actuellement confrontée à un ralentissement.
Points forts positifs
- Pipeline solide sur différents marchés avec des gains de conception significatifs au 2ème trimestre.
- Niveaux de stocks stables ou en amélioration dans le réseau de distribution.
- Pas d'interruptions, de retards ou d'annulations de projets significatifs.
Manque à gagner
- Malgré la croissance du chiffre d'affaires, la société a subi une perte d'exploitation au deuxième trimestre.
Points forts des questions-réponses
- Navitas travaille en étroite collaboration avec les fabricants de blocs d'alimentation de Taïwan et de Chine, qui fournissent les principaux hyperscalers.
- L'entreprise vise à doubler la puissance des racks sur le marché des centres de données.
- Les circuits intégrés GaN et la technologie GaNSafe sont considérés comme ayant un avantage concurrentiel sur le GaN discret.
- Le GaN bidirectionnel ouvre de nouvelles applications dans les secteurs industriels à forte puissance.
- L'entreprise ajuste ses plans d'expansion de la capacité de production d'EPI en carbure de silicium en fonction de la demande du marché.
Lors de l'alerte résultats, le PDG Gene Sheridan a exprimé sa confiance dans la trajectoire de croissance de Navitas Semiconductor, en particulier pour l'année prochaine. M. Sheridan a souligné la solide couverture du carnet de commandes à court terme de l'entreprise et l'absence de retards ou d'annulations de projets. Il a également souligné que si les volumes de production sont un facteur déterminant de la croissance, ils sont difficiles à prévoir. Les remarques de M. Sheridan soulignent l'orientation stratégique de l'entreprise vers l'élargissement de son offre de technologies GaN et l'optimisation de sa structure de coûts pour soutenir les initiatives de croissance.
Perspectives InvestingPro
Le récent rapport sur les résultats de Navitas Semiconductor a mis en évidence une société à un moment charnière, avec sa technologie de nitrure de gallium qui propulse la croissance, tout en faisant face aux défis d'une perte d'exploitation. Les données et les conseils d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et ses performances sur le marché.
Données InvestingPro :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 558,46 millions de dollars, ce qui reflète sa position sur le marché.
- Une croissance significative des revenus de plus de 100% au cours des douze derniers mois (Q1 2024) indique une forte expansion des ventes.
- Malgré cela, le ratio C/B de la société est de -10,7, et son ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T1 2024 est de -5,34, ce qui suggère que la rentabilité reste une préoccupation pour les investisseurs.
Conseils InvestingPro :
- Navitas Semiconductor détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe positif de stabilité financière et d'investissement potentiel.
- L'action se négocie actuellement près de son plus bas niveau sur 52 semaines, avec un cours à la clôture précédente de 3,05 $, ce qui pourrait indiquer un point d'entrée potentiel pour les investisseurs compte tenu de la forte croissance du chiffre d'affaires de la société et de sa technologie de pointe dans le domaine du GaN.
Ces informations ne sont qu'un aperçu de l'analyse approfondie disponible. Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, il existe 13 autres InvestingPro Tips pour Navitas Semiconductor, accessibles sur https://www.investing.com/pro/NVTS, qui offrent une vue complète de la santé financière de l'entreprise et des attentes du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.