Investing.com - L'intelligence artificielle gagne en popularité, mais il existe un moyen "moins cher" d'en profiter, selon Morgan Stanley (NYSE:MS). La banque a mis l'accent sur l'activité DRAM dans le secteur des semi-conducteurs.
"La mémoire est un moyen moins coûteux de jouer le début de la nouvelle phase de croissance explosive de l'IA qui durera une décennie"
"Nous mettons l'accent sur l'activité DRAM HBM d'Hynix, leader sur le marché, qui est particulièrement bien placée pour tirer parti des besoins informatiques de l'IA", ont-ils déclaré, faisant référence au fabricant de puces sud-coréen SK Hynix.
La banque a déclaré que SK Hynix est un "bénéficiaire clé de l'opportunité de NVDA en matière d'IA". Les actions de Nvidia (NASDAQ:NVDA) ont bondi la semaine dernière après la publication de résultats qui ont dépassé les attentes, et les investisseurs ont acheté le titre grâce à l'engouement pour l'IA.
"Nous avons commencé à voir l'impact de l'IA dans la mémoire, car NVIDIA a fourni des preuves statistiques qui soutiennent notre thèse d'investissement - elle a mis en avant la substance du thème de l'IA et a placé la barre plus haut pour la croissance du chiffre d'affaires de la DRAM", a déclaré Morgan Stanley.
Les mémoires à hautes performances et à large bande passante sont utilisées dans les processeurs graphiques H100 de Nvidia et sont "à l'origine d'une nouvelle croissance significative de la demande de mémoire ... pour le système de serveur d'IA", a déclaré la banque. Les GPU sont à la base de la plupart des outils d'IA générative.
Pour SK Hynix, cette croissance de la demande représentera 25 % de son exposition aux revenus des DRAM d'ici le quatrième trimestre de cette année, selon les estimations de Morgan Stanley.
La banque a maintenu sa note de surpondération sur SK Hynix et a relevé son objectif de prix pour l'action de 110 000 wons coréens (83 $) à 140 000 wons coréens. Cela représente un potentiel de hausse d'environ 29 %.
Dans un rapport distinct daté du 1er juin, BofA a également désigné SK Hynix comme un choix de premier plan, affirmant qu'il bénéficiera de la poussée de Nvidia dans le domaine de l'intelligence artificielle.
"SK Hynix est, à notre connaissance, le seul fabricant de puces à fournir de la mémoire HBM3 à NVIDIA", a déclaré BofA, faisant référence à la mémoire à large bande passante. "Nous pensons également que la mémoire HBM présente un risque cyclique moindre et de nouvelles opportunités de croissance en raison de son profil de marge élevé et de la forte demande (de la part de NVIDIA, etc.)."
Selon les modèles d'Investing Pro, la juste valeur de Hynix est de 124.888,89 wons soit une hausse potentielle de 13,2%. Explorez les données financières de cette action sur Investing Pro.
