Investing.com — Benchmark a initié la couverture de Coinbase Global (NASDAQ:COIN) Inc avec une recommandation d’achat et un objectif de cours de 252 USD, soulignant la position dominante de l’entreprise sur le marché américain.
L’analyste a également noté un potentiel de hausse grâce à "un environnement bientôt plus favorable pour la crypto" stimulé par la clarté réglementaire et la demande institutionnelle.
Les analystes ont déclaré que Coinbase, avec environ 66% de parts de marché national et 404 milliards USD d’actifs à la fin de l’année 2024, est "particulièrement bien positionné pour bénéficier" de la législation en attente sur les stablecoins et la structure du marché crypto.
Benchmark a souligné que la fin du "vide juridique" dans la réglementation crypto américaine approche, ce qui pourrait éliminer un obstacle majeur tant pour les actifs numériques que pour les actions COIN.
"En tant que principale plateforme crypto américaine, COIN est particulièrement bien positionné pour bénéficier de l’impact de la clarté réglementaire, selon notre analyse," ont écrit les analystes.
Benchmark considère l’adoption des stablecoins comme un catalyseur significatif, notamment compte tenu du rôle de Coinbase dans le développement de USD Coin avec Circle, qui lui donne droit à une partie des revenus d’intérêts provenant des réserves.
La firme prévoit un TCAC de revenus de 21% jusqu’en 2026, avec une croissance annuelle d’environ 36% des revenus d’abonnement et de services non liés au trading.
"Les investisseurs semblent avoir perdu de vue à quel point la législation sur les stablecoins et la structure du marché pourrait relancer l’activité du marché crypto," a déclaré Benchmark, ajoutant que la récente compression de valorisation fait que l’action ne prend plus en compte un retournement de situation.
Alors que COIN continue de se concentrer sur la croissance et l’expansion de ses offres d’abonnement et de services, le résultat devrait être un mix produit avec un pourcentage croissant de revenus récurrents qui devrait servir de tampon contre la volatilité du marché crypto, ont déclaré les analystes de Benchmark.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.