Investing.com - Construire un portefeuille actions peut sembler complexe lorsqu’on débute, mais c’est en réalité un processus méthodique. Dans cet article, nous allons voir étape par étape comment sélectionner des actions selon trois grandes thématiques : les actions value, les actions de croissance et la diversification internationale. L’objectif est de vous donner une feuille de route claire pour débuter, et vous présenter des outils de pointe que vous soyez débutant ou professionnel.
Définir son approche et ses objectifs
Avant d’entrer dans la sélection d’actions, prenez un moment pour clarifier vos intentions :
- Horizon de placement : Sur quelle durée souhaitez-vous investir ? (court, moyen ou long terme)
- Tolérance au risque : Êtes-vous prêt à supporter une forte volatilité ?
- Objectif de rendement : Recherchez-vous un revenu passif (dividendes) ou une plus-value à long terme ?
Une fois vos objectifs définis, vous pourrez orienter vos choix vers les actions répondant à vos critères de rentabilité, de volatilité et de rendement.
Pour cette présentation, nous allons nous focaliser sur la construction d’un portefeuille équilibré sur un horizon d’investissement de 12 à 18 mois, avec des actions françaises de Valeur, des actions françaises de Croissance et des actions internationales pour une diversification géographique.
Afin de construire notre portefeuille nous allons utiliser le screener d’investing.com. Ce dernier présente trois niveaux de données :
- Données gratuites accessibles à tous.
- 164 métriques et personnalisations limitées pour les membres Pro.
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Ainsi que les stratégies ProPicks IA pour une diversification internationale guidée par IA.
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Sélectionner des actions « Value »
Les actions value sont des actions jugées sous-évaluées par le marché, souvent avec un PER faible, un price-to-book (P/B) faible et un rendement de dividendes intéressant. L’idée est de trouver des entreprises solides, rentables, mais dont le cours n’a pas encore pleinement intégré leur potentiel.
Les filtres de base (exemple)
- PER (Price Earning Ratio) : entre 2 et 10
- Cours / Valeur comptable (P/B) : ≤ 1
- Valeur d’entreprise sur EBITDA (EV/EBITDA) :
- Rendement des capitaux propres (ROE) : > 10 %
- Bénéfice par action (BPA) : > 0
- Dette/EBITDA :
- Rendement du dividende : > 5 %
Ces filtres permettent de cibler des entreprises rentables, peu endettées et offrant des dividendes potentiellement intéressants.
Raffiner la sélection
Pour ne pas se retrouver avec une liste trop large, on peut resserrer les critères :
- Potentiel de Juste valeur : viser un potentiel de hausse ≥ 15 % selon l’estimation d’Investing.com de la valeur intrinsèque de l’entreprise.
- Recommandation des analystes : se concentrer sur les actions considérées en « Achat » ou « Achat fort ».
- Objectif moyen des analystes : viser également un potentiel haussier ≥ 15 % selon la prévision moyenne des analystes.
- Score de santé financière : un score qui regoupe plusieurs critères de performance financière de l’entreprise, on choisit par exemple un score ≥ Bon.
Sélection d’actions value
En appliquant les critères ci-dessus, nous obtenons une première sélection de 3 actions.
- Rubis
- Bénéteau
- Manitou
Ces trois sociétés remplissent les conditions de valorisation et de santé financière retenues. Elles offrent un potentiel intéressant selon les estimations de juste valeur et des analystes, tout en restant sous-évaluées.
*Les membres Pro+ peuvent retrouver cette sélection avec les critères utilisés ici. Les membres Pro peuvent la reproduire en utilisant des valeurs standards (non personnalisées) pour les métriques utilisées.
Pour ceux qui souhaitent entrer plus dans le détail, pour chaque action, InvestingPro propose une fiche détaillée des fondamentaux de l’entreprise.
Sélectionner des actions de « Croissance »
Contrairement aux actions de valeur, les actions de croissance sont celles dont la performance repose sur la hausse continue de leurs bénéfices et de leurs ventes. Souvent, elles versent peu ou pas de dividendes, préférant réinvestir leurs bénéfices pour soutenir leur expansion.
Les filtres de base (exemple)
- Croissance des ventes sur 5 ans : > 10 %
- Croissance du bénéfice par action (BPA) sur 5 ans : > 10 %
- Marge bénéficiaire brute : > 10 %
- Rendement des capitaux propres (ROE) : > 15 %
- Dette / EBITDA :
Raffiner la sélection
De la même façon, on peut renforcer certains critères qualitatifs :
- Juste valeur estimée : potentiel ≥ 15 %
- Objectif moyen des analystes : potentiel ≥ 15 %
- Recommandation des analystes : « Achat » ou « Achat fort »
- Score de santé globale : ≥ « Bon » (≥ 2,5)
Sélection d’actions de croissance
En appliquant ces critères sur le marché français, on obtient 3 autres actions pour notre portefeuille :
- Trigano
- Fountaine Pajot
- Catana
Ces entreprises affichent de bonnes perspectives de croissance, un historique de progression de leurs ventes et de leurs bénéfices, ainsi qu’une rentabilité solide.
*Les membres Pro+ peuvent retrouver cette sélection avec les critères utilisés ici. Les membres Pro peuvent la reproduire en utilisant des valeurs standards (non personnalisées) pour les métriques utilisées.
Diversifier avec des actions étrangères
Pour apporter une dimension internationale et diversifiée à notre portefeuille, il est souvent judicieux de se tourner vers les marchés étrangers, notamment les États-Unis, qui regorgent d’entreprises leaders dans de nombreux secteurs (technologie, consommation, finance, etc.). Pour cela nous pouvons faire appel aux outils de sélection d’actions qui offrent un magnifique réservoir d’idées d’actions internationales dans lesquelles investir, un outil indispensable pour se diversifier sur des marchés que l’on maitrise parfois moins bien que le marché français.
ProPicks IA : Des actions sélectionnées par intelligence artificielle
ProPicks IA associe intelligence artificielle et données financières massives pour offrir des outils performants qui aident les investisseurs à gérer leurs portefeuilles, minimiser les risques et maximiser les rendements. ProPicks IA, propose des stratégies pilotées par l’IA, mises à jour chaque mois, qui sélectionnent les actions les plus prometteuses pour surperformer le marché. Le système d’évaluation des actions repose sur un modèle prédictif alimenté par plus de 50 signaux financiers, tirés d’une base de données mondiale de milliers de sociétés. Cette combinaison d’IA et de données expertes révolutionne la manière d’investir.
Pour consulter les résultats réels des stratégies ProPicks IA, cliquez ici. Depuis leur lancement aux États-Unis en novembre 2023, elles ne cessent de dépasser leurs indices de référence. Et depuis janvier 2025, les ProPicks IA se sont étendues à 11 autres marchés, dont la France, afin d’offrir encore plus d’opportunités aux investisseurs.
Pour notre portefeuille, nous pouvons retenir des actions sélectionnées par ProPicks au mois de février, par exemple 2 actions américaines issues de la stratégie Titans de la Tech qui se base sur les valeurs technologiques américaines et 2 actions allemandes issues de la stratégie Sélection allemande Alpha.
Idées d’actions : Portefeuilles d’investisseurs célèbres et fonds d’investissement
Avec InvestingPro, vous pouvez également copier les portefeuilles des plus grands investisseurs du monde et trouver des idées pour vos prochaines actions.
J’aime beaucoup ce que fait George Soros, nous allons donc nous inspirer de son portefeuille pour rajouter 3 actions à notre portefeuille. Ses plus grosses positions par pondération sont :
Exemple de portefeuille final
En regroupant les actions évoquées ci-dessus, on obtient un portefeuille de 12 actions, équilibré autour des trois axes : value, croissance, diversification géographique. On peut regrouper ces actions dans une Watchlist et en suivre les performances dans le temps.
Bien entendu, libre à vous d’ajuster le nombre d’actions (entre 10 et 15, voire plus) et les critères de sélection, en fonction de vos objectifs, de votre tolérance au risque et du temps que vous souhaitez consacrer au suivi de vos investissements.
Rappel des formules InvestingPro pour accéder à tous nos outils d’aide à l’investissement :
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Conseils pratiques
- Suivi régulier : Même si vous visez le long terme, jetez un œil régulièrement aux performances, à la santé financière et aux actualités de vos entreprises. Utilisez la Watchlist pour vous faciliter ce travail.
- Attention à la concentration : Évitez de surpondérer un secteur. Diversifiez dans plusieurs industries (technologie, consommation, énergie, finance, santé, etc.).
- Ajout de critères spécifiques : Par exemple, le Beta pour jauger la volatilité, le Piotroski F-Score pour la solidité financière, ou encore la croissance des dividendes pour les investisseurs en quête de revenus réguliers.
Conclusion
La construction d’un portefeuille actions repose sur une méthodologie structurée :
- Définissez d’abord vos objectifs et votre tolérance au risque.
- Sélectionnez ensuite des actions value pour leur solidité et leur rendement, des actions de croissance pour leur potentiel de hausse, et pensez à diversifier géographiquement (notamment avec les États-Unis, leader sur différents segments).
- Utilisez des outils et des filtres adaptés pour affiner votre sélection (PER, ROE, Score de santé, objectifs des analystes, etc.).
- Pensez à vous appuyer sur les outils d’intelligence artificielle comme ProPicks IA, idéal pour dénicher des actions prometteuses peu connues avant qu’elles n’explosent, et sur les meilleurs investisseurs regroupés dans la section Idées d’InvestingPro.
Enfin, rappelez-vous qu’aucune sélection n’est définitive. Les marchés évoluent, les fondamentaux peuvent changer, et il est crucial d’ajuster régulièrement votre portefeuille pour qu’il reflète toujours vos objectifs et votre niveau de risque souhaité. Là aussi, ProPicks IA est un excellent outil car il réévalue les sélections chaque mois.
En résumé, la combinaison d’un noyau “value” (actions sous-évaluées, dividendes), d’une poche “croissance” (entreprises en forte expansion) et d’une exposition internationale (américaine ou autre) offre un socle équilibré. Cette démarche pas à pas vous permettra de bâtir un portefeuille solide, adapté à la fois aux débutants et aux investisseurs plus expérimentés.
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