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Investing.com -- Fitch Ratings a confirmé la solvabilité de la Banque Royale du Canada (RBC) et de sa succursale de New York, maintenant leurs notes de défaut émetteur (IDR) à long et court terme à ’AA-’ et ’F1+’, respectivement, le 03/06/2025. L’agence de notation a également relevé l’IDR à long terme de la filiale de RBC, City National Bank (CNB), de ’A+’ à ’AA-’, tout en maintenant son IDR à court terme à ’F1+’. La perspective pour toutes ces notes est stable.
L’IDR ’AA-’ à long terme de RBC est influencée par sa note de viabilité (VR) ou son profil de crédit autonome (SCP). Des facteurs tels que les positions solides de RBC sur le marché, son profil de risque conservateur, la qualité résiliente de ses actifs, sa rentabilité supérieure à la moyenne, sa gestion efficace du capital et son profil de financement diversifié contribuent à sa VR.
RBC, la plus grande banque canadienne avec 2,2 billions CAD d’actifs totaux, a un score de profil d’entreprise de ’aa-’, supérieur à son score implicite de ’a’. La réputation de la banque, son vaste réseau de distribution et ses parts de marché dominantes se reflètent dans ce score. RBC est également le plus grand courtier en investissement au Canada, avec une forte présence sur les marchés des capitaux et dans la gestion de patrimoine aux États-Unis et en Europe.
Le profil de risque conservateur de RBC est soutenu par ses cadres solides de gestion des risques et son appétit pour le risque prudent. La banque présente une concentration relativement élevée dans les prêts hypothécaires résidentiels, qui représentent 48% de son portefeuille total de prêts. Malgré une hausse du ratio des prêts douteux bruts à 88 points de base au 2T25 contre 55 points de base un an plus tôt en raison du ralentissement économique du Canada, Fitch prévoit que les tests de résistance stricts B-20, les faibles ratios prêt-valeur, l’assurance hypothécaire obligatoire pour les prêts dépassant 80% du ratio prêt-valeur, et une pénurie structurelle de logements au Canada continueront à soutenir une faible gravité des pertes dans le portefeuille.
Le score de rentabilité ’aa-’ de RBC, supérieur à son score implicite ’a’, reflète la stabilité et la diversification solides de ses revenus. L’accent mis par la banque sur l’augmentation de la pénétration des produits pour les clients existants, particulièrement dans la gestion de patrimoine, et sur la croissance des services bancaires transactionnels riches en dépôts devrait générer des marges améliorées à moyen terme.
Le ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de RBC a augmenté à 13,2% au 2T25 contre 12,8% au 2T24, suite à l’acquisition de HSBC Canada. Fitch s’attend à ce que le CET1 de RBC reste autour de 13% d’ici la fin de l’exercice 2025, compte tenu des risques évolutifs posés par l’incertitude de la politique commerciale.
En tant que plus grande banque du Canada, RBC dispose d’une base de dépôts solide soutenue par un vaste réseau de collecte de dépôts. La banque complète également sa base de dépôts par un financement de gros diversifié et un excellent accès aux marchés des capitaux. Le ratio prêts/dépôts clients de RBC était de 94,5% au 2T25, conforme à celui de ses pairs canadiens.
Fitch ne prévoit aucun facteur de crédit susceptible d’améliorer l’IDR à long terme de RBC dans l’immédiat. Une pression négative sur les notations pourrait survenir si le ratio CET1 de RBC tombe en dessous de 12% sans plan crédible de reconstruction sur l’horizon de notation, ou s’il y a une détérioration structurelle soutenue de la qualité des actifs et de la rentabilité. D’autres déclencheurs potentiels de pression négative sur les notations comprennent d’importantes pertes de trading, une acquisition significative qui impacte matériellement le capital sans plan solide de reconstruction, ou tout incident majeur de cybersécurité ou opérationnel.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.