Mercredi, BofA Securities a ajusté ses perspectives sur les ventes de Five Below (NASDAQ:FIVE), réduisant l'objectif de prix de 125,00 $ à 104,00 $ tout en conservant une note neutre sur le titre.
Five Below a fait état d'une croissance des ventes de 9,5 %, mais d'une baisse de 5 % des ventes des magasins comparables pour le trimestre en cours, qui s'étend sur 10 semaines jusqu'au 13 juillet. La société a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfice par action (BPA) pour le deuxième trimestre, tablant désormais sur un chiffre d'affaires compris entre 820 millions et 826 millions de dollars, contre une fourchette précédente de 830 millions à 850 millions de dollars.
Les ventes des magasins comparables devraient chuter de 6 à 7 %, soit une baisse plus importante que celle à un chiffre (MSD) mentionnée précédemment. Les projections de BPA ont également été revues à la baisse et se situent désormais dans une fourchette de 0,53 à 0,56 $, par rapport à la prévision précédente de 0,57 à 0,69 $ et à l'estimation consensuelle de 0,63 $.
Le détaillant attribue la faiblesse de ses prévisions aux difficultés rencontrées par les consommateurs à faibles revenus et aux problèmes d'exécution liés à ses offres de produits. En réponse à ces développements, BofA Securities a révisé ses estimations de ventes et de BPA pour le deuxième trimestre de Five Below.
La société s'attend désormais à ce que les ventes s'élèvent à environ 821 millions de dollars, soit une réduction de 2 % par rapport aux estimations précédentes, et à ce que le BPA soit d'environ 0,54 $, soit une réduction de 13 %. Ces prévisions sont basées sur une baisse de 7 % des ventes dans les magasins comparables, ce qui est pire que la prévision précédente d'une baisse de 5 %.
Le nouvel objectif de prix de 104 $ est basé sur 18 fois les estimations du BPA pour l'exercice 2025, ce qui représente une réduction par rapport à l'évaluation précédente de 21 fois. L'ajustement reflète non seulement la baisse des prévisions de bénéfices, mais aussi des perspectives de ventes plus difficiles pour Five Below.
Cette modification des prévisions et l'ajustement ultérieur du prix cible de l'action reflètent les pressions actuelles sur le secteur de la vente au détail, qui affectent particulièrement les entreprises qui servent des consommateurs soucieux de leur budget.
Par ailleurs, Five Below a connu d'importants changements tant au niveau de sa direction que de ses perspectives financières. Le PDG Joel Anderson s'est retiré et Ken Bull, directeur de l'exploitation, est devenu président et PDG par intérim. Ce changement de direction a coïncidé avec une révision des perspectives de Telsey Advisory Group, qui a ajusté son objectif de prix sur les actions de Five Below de 155 $ à 120 $.
Plusieurs autres sociétés, dont Citi, Truist Securities, Morgan Stanley et Loop Capital, ont également revu leur position sur Five Below. Ces révisions comprennent des abaissements des notations des actions et des réductions des objectifs de prix.
Récemment, Five Below a fait état d'une augmentation de 12 % de son chiffre d'affaires total, qui a atteint 811,9 millions de dollars, malgré une légère baisse de 2,3 % des ventes dans les magasins comparables. Toutefois, la société prévoit désormais une baisse des ventes comparables de 6 % à 7 % pour le trimestre, ainsi qu'un bénéfice par action (BPA) compris entre 0,53 $ et 0,56 $.
Lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de la société, neuf administrateurs ont été élus au conseil d'administration et KPMG LLP a été ratifié en tant qu'auditeur indépendant de la société. Pour l'avenir, Five Below prévoit un chiffre d'affaires net pour le deuxième trimestre compris entre 830 et 850 millions de dollars, et un chiffre d'affaires annuel compris entre 3,79 et 3,87 milliards de dollars. La société maintient une forte position de liquidité avec 370 millions de dollars en espèces et aucune dette. Il s'agit de développements récents pour Five Below.
Perspectives InvestingPro
Alors que Five Below (NASDAQ:FIVE) navigue dans un paysage de vente au détail difficile, les mesures actuelles et les commentaires des analystes offrent une image plus claire de sa performance et de son potentiel. Avec une capitalisation boursière de 5,62 milliards de dollars, la société se négocie à un ratio C/B de 18,97, ce qui suggère une valorisation élevée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Malgré les récentes révisions à la baisse des bénéfices par les analystes, les conseils d'InvestingPro indiquent que les liquidités de Five Below sont bien placées pour couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait apporter une certaine stabilité financière dans un marché volatil. En outre, le niveau modéré d'endettement de l'entreprise et sa capacité à rester rentable au cours des douze derniers mois sont des signes positifs pour les investisseurs qui envisagent les perspectives d'avenir de l'action.
InvestingPro Data indique une croissance des revenus de 15,24% au cours des douze derniers mois à partir du premier trimestre 2023, ce qui pourrait être un point positif pour l'entreprise dans le cadre de ses prévisions révisées. Toutefois, les investisseurs doivent noter que l'action se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines et que son cours a connu une baisse significative au cours des trois derniers mois. Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, y compris les prévisions des analystes selon lesquelles Five Below sera rentable cette année. Pour approfondir ces informations, visitez le site https://www.investing.com/pro/FIVE et utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10 % de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou biannuel Pro+. Avec 9 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, les investisseurs peuvent approfondir la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché.
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