La Banque centrale européenne (BCE) pourrait être contrainte de baisser ses taux d'intérêt à des niveaux ultra-bas en réponse à la potentielle guerre commerciale initiée par l'administration Trump, selon Nigel Green, PDG de deVere Group. Cette décision de la BCE viserait à protéger l'économie de la zone euro face à la position commerciale ferme anticipée des États-Unis, qui pourrait inclure des tarifs douaniers sur des exportations européennes cruciales.
Green a souligné l'urgence pour les investisseurs de se préparer aux répercussions économiques, mettant l'accent sur l'effet disproportionné qu'une guerre commerciale pourrait avoir sur l'économie orientée vers l'exportation de la zone euro. Il a fait remarquer que les industries sont déjà aux prises avec une faible demande mondiale, et que la perspective de nouveaux tarifs et de mesures de rétorsion pourrait accentuer la pression, conduisant potentiellement à une stagnation au sein du bloc.
L'Allemagne, la France et l'Italie sont particulièrement exposées en raison de leur dépendance au commerce extérieur. Le conseil de Green aux investisseurs est de diversifier leurs portefeuilles et de rééquilibrer leurs allocations sectorielles comme mesure de protection contre ces risques.
Le retour potentiel des politiques protectionnistes sous la présidence de Trump pourrait exercer une pression à la baisse sur l'euro, augmentant la vulnérabilité de la monnaie et de ses homologues des marchés émergents. Cette situation pourrait entraîner une volatilité dans les secteurs dépendants des exportations, tels que l'automobile et l'industrie manufacturière, tandis que les actifs à revenu fixe pourraient susciter davantage d'intérêt si la BCE adopte des politiques plus accommodantes.
Green avertit que si l'intervention de la BCE par le biais de baisses de taux pourrait aider à atténuer l'impact économique, de telles mesures ont leurs inconvénients. Des taux bas persistants pourraient mettre à l'épreuve les banques, les assureurs, les épargnants et les retraités dans leur capacité à générer des rendements.
Il est également conseillé aux investisseurs de prendre en compte les conséquences plus larges sur les relations commerciales mondiales, les ajustements des chaînes d'approvisionnement et les éventuels changements à long terme dans le sentiment des investisseurs envers l'Europe. Green conclut par une note de prudence sur les effets potentiels à long terme des politiques commerciales de Trump sur le paysage de l'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.