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Investing.com - Wells Fargo (NYSE:WFC) a ajouté JP Morgan Chase (NYSE:JPM) et Citigroup (NYSE:C) à sa liste de choix signature. JPM a été ajouté en raison de sa forte croissance organique, tandis que le potentiel de hausse lié à la restructuration a été attribué à l’inclusion de Citigroup.
JP Morgan reste le premier choix de Wells Fargo parmi les grandes banques américaines suite à sa journée investisseurs, où le PDG a souligné que la création de valeur continuera d’être motivée par "la croissance organique et de bons rendements".
La firme a noté que JPM a dépassé son objectif de ROTCE de 17% durant six des sept dernières années et prévoit de continuer à le faire jusqu’en 2027.
JP Morgan a gagné des parts de marché de dépôts dans 30 des 31 principales zones métropolitaines américaines au cours des cinq dernières années. Son expansion de succursales, plus de 900 nouveaux emplacements, dépasse celle de ses concurrents et sous-tend un potentiel de hausse supplémentaire des bénéfices.
Les 57 milliards $ d’excédent de capital actuel de la banque, estimé atteindre 200 milliards $ sur trois ans, lui confère également une flexibilité financière significative.
Le PDG a souligné les investissements technologiques de JPMorgan, notamment dans l’IA, que la banque a comparé au fait d’être le "Nvidia (NASDAQ:NVDA) du secteur bancaire".
Wells Fargo estime que cela pourrait aider JPM à maintenir son efficacité opérationnelle et son avantage de distribution dans le temps.
Séparément, Wells Fargo a réaffirmé Citigroup comme choix principal, qualifiant sa restructuration en cours de "dividende de transformation".
La firme estime que Citi a réalisé les trois quarts de sa refonte mais n’a concrétisé qu’un quart des avantages financiers potentiels.
Citigroup s’attend à ce que les réductions de dépenses se poursuivent jusqu’en 2025 et 2026, avec un ROTCE atteignant 10-11% en 2026, s’améliorant davantage au-delà.
Des présentations récentes ont souligné des gains de parts de marché dans la banque d’investissement et une expansion de l’activité mondiale de paiements alors que les modèles commerciaux mondiaux évoluent.
"Citi... passe à un stade plus avancé de sa restructuration pluriannuelle et, de la destruction de valeur à la création de valeur en 2026," a déclaré Wells Fargo, tout en notant également un potentiel de hausse dans le trading et la banque d’investissement à court terme.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.