Investing.com - Alors que les signaux économiques se brouillent et que les marchés deviennent nerveux, beaucoup d’investisseurs s’interrogent : une récession est-elle imminente ? La tentation de céder à la panique est grande, mais Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus respectés au monde, nous rappelle que garder son calme est souvent la meilleure stratégie.
Les signes d’un ralentissement économique
Depuis plusieurs mois, les données économiques américaines envoient des signaux contradictoires. Le marché du travail reste solide, mais l’inflation demeure un défi. Le plus inquiétant, peut-être, est la révision brutale des prévisions de croissance. La Réserve fédérale d’Atlanta, par exemple, a ajusté à la baisse ses anticipations de croissance pour le premier trimestre 2025, les faisant passer de +2,3 % à -1,8 %.
Autre signal préoccupant : le moral des consommateurs. L’indice de l’Université du Michigan a chuté en mars à 57,9, son plus bas niveau depuis fin 2022. L’incertitude politique, notamment autour d’éventuelles politiques tarifaires de Donald Trump, ajoute encore à l’inquiétude des ménages et des marchés.
Inversion de la courbe des taux : alerte sans récession ?
Traditionnellement, une inversion de la courbe des taux – lorsque les rendements des obligations à court terme dépassent ceux des obligations à long terme – est perçue comme un signal avant-coureur de récession. Or, cette inversion a duré plus de deux ans, un record historique, sans qu’une récession ne se manifeste jusqu’à présent. Cela signifie-t-il que le pire est derrière nous ? Pas nécessairement. Certains économistes redoutent un scénario de stagflation : croissance molle, inflation persistante, et hausse du chômage.
L’enseignement de Buffett : calme et discipline
Face à ce climat d’incertitude, l’approche de Warren Buffett se veut simple mais puissante : « gardez votre sang-froid ». Il s’inspire du poème If de Rudyard Kipling, qui célèbre la maîtrise de soi dans l’adversité. Pour Buffett, les périodes de turbulences sont inévitables en Bourse, mais elles représentent aussi des opportunités pour les investisseurs patients et disciplinés.
Cela ne signifie pas investir tête baissée sans discernement. Il ne s’agit pas de conserver aveuglément des actions ou d’ignorer les nouvelles informations qui pourraient invalider un scénario d’investissement. L’idée est plutôt de se recentrer sur les fondamentaux : privilégier des entreprises solides, éviter les valorisations excessives, et garder une vision de long terme.
Agir avec prudence et conviction
Buffett le répète souvent : il est impossible de prévoir l’évolution des marchés à court terme. Mais ceux qui résistent à la panique et s’en tiennent à leur stratégie sont souvent récompensés. Cela peut impliquer de conserver des actions de qualité malgré la volatilité ou de profiter des baisses pour renforcer ses positions à des prix plus intéressants.
En résumé, si l’avenir économique reste incertain, une chose est sûre : paniquer n’a jamais enrichi un investisseur. Comme le dit si bien le Sage d’Omaha, la clé réside dans la capacité à garder son calme, même lorsque le monde semble vaciller.
Comment investir comme Buffett ?
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Il s’agit en effet d’une banque de données des positions des milliardaires et des hedge funds, basée sur les dépôts 13F, qui couvre bien évidemment les choix d’investissement de Buffett.
En ce qui concerne le portefeuille de Warren Buffett, on y apprend notamment que la plus grosse position est Apple (NASDAQ:AAPL) (NASDAQ:AAPL), qui représente 26.2% du portefeuille, suivie de American Express (15.4%) et Bank of America (NYSE:BAC) (NYSE:BAC) (11.9%).
On y apprend aussi que Buffett est actuellement investi sur 26 actions différentes, et on y obtient aussi tout un tas de données sur l’évolution historique des positions, permettant une analyse poussé du portefeuille de l’Oracle (NYSE:ORCL) (NYSE:ORCL) d’Omaha.
Cette stratégie gérée par IA fait mieux que Buffett en choisissant la crème de la crème de son portefeuille
Notons par ailleurs que la publication des dépôts 13F sera aussi l’occasion de la mise à jour trimestrielle de la stratégie ProPicks IA “Le meilleur de Buffett”, qui sélectionne les meilleures actions au sein du portefeuille de l’investisseur, en se reposant sur l’analyse d’une IA spécialisée.
La stratégie a largement prouvé sa capacité à surperformer les marchés sur ce long terme, et ce avec une prise de risque limitée.
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