Peabody Energy Corporation (NYSE: BTU) a conclu un accord pour l'achat de mines de charbon à coke de haute qualité auprès d'Anglo American plc, marquant une expansion significative de ses opérations de charbon métallurgique. L'accord de 2,32 milliards de dollars devrait être finalisé d'ici mi-2025, sous réserve des approbations réglementaires et autres autorisations habituelles.
L'acquisition comprend quatre mines de charbon métallurgique dans le bassin de Bowen en Australie, réputé pour son charbon à coke de qualité supérieure. Ces mines, qui incluent Moranbah North, Grosvenor, Aquila et Capcoal, devraient porter la production de Peabody à environ 21-22 millions de tonnes d'ici 2026, contre 7,4 millions de tonnes en 2024.
L'analyste de BMO Capital Markets, Katja Jancic, a qualifié l'accord de "transformateur".
"La transaction devrait être finalisée mi-2025 et sera transformatrice car elle rééquilibrera le portefeuille de Peabody vers le charbon métallurgique, soutenant ainsi une amélioration de la rentabilité et un potentiel de réévaluation des multiples", a déclaré Jancic.
Le président-directeur général de Peabody, Jim Grech, a souligné l'alignement stratégique et la nature relutive de la transaction, mettant en avant le potentiel de 100 millions de dollars de synergies annuelles et l'amélioration des marges. L'entreprise prévoit une croissance significative de la demande de charbon métallurgique sur les marchés asiatiques, où les actifs acquis sont stratégiquement situés.
L'accord implique un paiement initial en espèces de 1.695 millions de dollars, des paiements différés de 625 millions de dollars sur quatre ans, et jusqu'à 1 milliard de dollars de paiements conditionnels basés sur des événements futurs favorables. De plus, Anglo American recevra 455 millions de dollars de la vente de la mine Dawson à PT Bukit Makmur Mandiri Utama dans le cadre d'une transaction connexe.
Peabody a obtenu un engagement de facilité de crédit-relais pour financer l'acquisition et prévoit de rechercher un financement permanent pour maintenir un ratio dette/EBITDA ciblé. Le directeur financier Mark Spurbeck a indiqué que l'acquisition permettrait de poursuivre les retours aux actionnaires et les investissements dans les initiatives de durabilité de l'entreprise, qui comprennent le développement de projets d'énergie renouvelable et la fixation de nouveaux objectifs de réduction des émissions à long terme.
La transaction est soumise à l'autorisation des droits de préemption par les partenaires minoritaires des actifs et à d'autres conditions de clôture standard. Peabody prévoit également d'intégrer les nouveaux actifs dans son portefeuille pour améliorer la valeur pour les actionnaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.