Investing.com -- Les actions d'AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) ont chuté de 12% suite à l'annonce par la société d'une offre privée proposée de 400,0 millions de dollars en obligations senior convertibles échéant en 2032. Cette décision intervient alors que le fournisseur de réseau cellulaire à large bande basé dans l'espace cherche à lever des capitaux, la possibilité de dilution suscitant l'inquiétude des investisseurs.
AST SpaceMobile a déclaré son intention d'offrir les obligations à des acheteurs institutionnels qualifiés, avec la possibilité pour les acheteurs initiaux d'acquérir 60,0 millions de dollars supplémentaires d'obligations dans un délai de 13 jours. Les obligations, qui arriveront à échéance le 1er mars 2032, seront des obligations senior non garanties et seront convertibles en espèces, en actions ordinaires de classe A, ou en une combinaison des deux, à la discrétion de la société.
Le taux d'intérêt et le taux de conversion des obligations seront déterminés lors de la fixation du prix de l'offre. La société prévoit d'allouer une partie du produit au financement de transactions d'achat d'options plafonnées, conçues pour minimiser la dilution potentielle de ses actions ordinaires de classe A lors de la conversion des obligations. Le reste du produit est destiné au fonds de roulement et à d'autres fins générales de l'entreprise, qui peuvent inclure des transactions stratégiques.
En prévision de la fixation du prix des obligations, AST SpaceMobile s'attend à conclure des transactions d'achat d'options plafonnées avec certains des acheteurs initiaux ou leurs affiliés, ainsi qu'avec d'autres institutions financières. Ces transactions visent à réduire la dilution potentielle des actions ou à compenser tout paiement en espèces requis lors de la conversion des obligations. Cependant, la réaction du marché à la dilution potentielle et aux instruments financiers complexes impliqués a entraîné une baisse du cours de l'action de la société.
Parallèlement à la fixation du prix des obligations, les affiliés des contreparties d'options peuvent s'engager dans des transactions susceptibles d'affecter le cours des actions ordinaires de classe A d'AST SpaceMobile ou des obligations. Ces activités comprennent l'achat ou la vente d'actions de la société, qui peuvent se poursuivre jusqu'à l'échéance des obligations ou lors de toute conversion, rachat ou remboursement des obligations.
Les obligations et toutes les actions ordinaires de classe A potentiellement émissibles lors de la conversion ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État. Elles seront offertes uniquement par le biais d'un mémorandum d'offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act.
Le mouvement boursier d'aujourd'hui reflète la réaction des investisseurs à l'offre d'obligations proposée et aux implications de la dilution potentielle et des stratégies financières complexes sur l'avenir de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.