L’action de Starwood Property Trust chute après un accord d’acquisition de 2,2 milliards €

Investing.com -- L’action de Starwood Property Trust (NYSE:STWD) a chuté de 3,5% après que la société a annoncé un accord définitif pour acquérir Fundamental Income Properties pour environ 2,2 milliards €, ainsi qu’une offre publique de 25,5 millions d’actions pour aider à financer l’achat.

La société d’investissement immobilier basée à Miami Beach acquerra Fundamental, une plateforme opérationnelle immobilière de crédit-bail net entièrement intégrée actuellement détenue par Brookfield Gestion d’actifs. L’accord comprend un portefeuille de 467 propriétés s’étendant sur 12 millions de pieds carrés dans 44 États, avec des actifs présentant une durée moyenne pondérée de bail de 17 ans et des augmentations annuelles moyennes de loyer de 2,2%.

Dans le cadre de l’acquisition, Starwood assumera les facilités de financement existantes de Fundamental totalisant 1,3 milliard €, dont 0,9 milliard € de dette adossée à des actifs. La société prévoit de financer le reste du prix d’achat avec une combinaison de liquidités disponibles et de capital sous forme de dette et de fonds propres.

Pour soutenir le financement, Starwood a annoncé une offre publique de 25,5 millions d’actions ordinaires, les souscripteurs disposant d’une option de 30 jours pour acheter jusqu’à 3,825 millions d’actions supplémentaires. BofA Securities et Wells Fargo Securities agiront en tant que teneurs de livre conjoints pour l’offre.

L’acquisition intégrera l’équipe de 28 personnes de Fundamental sous l’égide de Starwood, ajoutant des capacités en matière d’origination, de crédit et de souscription immobilière, de gestion de portefeuille et de marchés de capitaux. Le portefeuille comprend des propriétés louées à 92 locataires dans 56 secteurs d’activité avec un taux d’occupation de 100%.

"Nous prévoyons que cet investissement augmentera les bénéfices distribuables après avoir pris en compte le refinancement prévu de la dette existante et le volume d’acquisition projeté, et l’impact de cette augmentation croîtra à mesure que nous déploierons plus de capital aux rendements ciblés", a déclaré Jeffrey DiModica, président de Starwood Property Trust.

La transaction devrait être finalisée le 23 juillet 2025 ou aux alentours de cette date, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.