Investing.com — Les analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS) se montrent de plus en plus optimistes concernant le potentiel de la HBM mobile (High Bandwidth Memory) pour stimuler une croissance significative sur le marché des smartphones IA mobiles et edge, bénéficiant particulièrement à Samsung Electronics (KS:005930) et SK Hynix.
Les analystes ont indiqué dans une note publiée mercredi que la HBM mobile, qui pourrait être largement utilisée pour la première fois dans l’iPhone 18 en 2026, est sous-estimée par le marché, notamment en ce qui concerne son impact sur les équipements de production.
Le développement de la HBM mobile est en cours, avec Samsung et SK Hynix qui seraient en tête avec leurs technologies respectives : VCS (Vertical Cu post Stack) et VFO (Vertical Fan Out).
Selon Morgan Stanley, "si le taux de pénétration des smartphones IA équipés de HBM mobile atteint 20%, une capacité de production supérieure à celle de la HBM fin 2024 sera nécessaire", signalant une croissance majeure du marché des équipements.
Ils ajoutent que cette croissance nécessiterait que la capacité de production de HBM mobile dépasse celle de la HBM pour serveurs d’ici fin 2024.
Les analystes prévoient également des augmentations significatives de la demande d’équipements provenant d’entreprises comme DISCO et Advantest, qui sont bien positionnées pour bénéficier du besoin croissant d’outils de haute précision tels que les meuleuses, testeurs et sondes.
"Pour chaque augmentation de 10% du taux d’adoption dans les smartphones, une capacité de production de 156KWPM est nécessaire", ce qui signifie que l’utilisation généralisée de la HBM mobile pourrait considérablement stimuler les besoins de production.
Morgan Stanley a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour DISCO et Advantest de 71% au-dessus du consensus, augmentant également leurs objectifs de cours.
La firme note que "les marchés actions négligent le potentiel de croissance des équipements pour HBM mobile", alors que cette technologie continue de gagner du terrain dans l’industrie des smartphones, offrant un fort potentiel de hausse pour Samsung et SK Hynix.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.