Investing.com -- Loop Capital a relevé son évaluation de Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) d’Achat à Tenir vendredi, citant un récent recul du prix de son action comme créant une "opportunité d’achat attrayante".
L’action a baissé de près de 10 % depuis le rapport précédent de la société en février, et les analystes pensent que cela offre aux investisseurs une opportunité d’acheter l’action à un prix favorable.
La société a fixé un objectif de prix de 65 $, basé sur une estimation de ~35x EV/EBITDA pour 2025.
La confiance de Loop Capital découle de la forte performance de Chipotle en matière de croissance des ventes comparables, avec des résultats "en ligne ou supérieurs aux attentes" au cours des huit derniers trimestres.
Les analystes soulignent plusieurs facteurs contribuant à ce succès, notamment le passage à des Chipotlanes de plus grand volume, l’amélioration du débit pendant les heures de pointe et la stabilité de la plateforme LTO (Limited Time Offer).
Ils soulignent en particulier le fait que la pile à deux ans de la société est restée stable, affichant une croissance de 15,3 % en 2024 contre 15,9 % en 2023.
Malgré quelques difficultés en début d’année, notamment des conditions météorologiques défavorables, Loop Capital est optimiste quant à la capacité de l’entreprise à se redresser, en particulier avec le lancement attendu du poulet au miel en tant que nouvel OLT en mars.
Ils notent également que si Chipotle maintient sa pile de 15,0 % sur deux ans en 2025, il pourrait y avoir une hausse de 0,10 $ par rapport à l’estimation actuelle du BPA de 1,30 $.
En outre, la société présente des "risques tarifaires gérables", car seulement 2 % environ de ses intrants totaux proviennent du Mexique, principalement des avocats.
Malgré les vents contraires potentiels liés aux tarifs douaniers, Chipotle pourrait mettre en œuvre des augmentations de prix pour compenser l’impact, l’entreprise prévoyant une augmentation de 2,0 % des prix du menu pour l’année.
Loop Capital maintient ses estimations de ventes comparables et de BPA pour le 1er trimestre 25, 2025 et 2026, tout en restant confiant dans le potentiel de croissance future de l’entreprise.