19 actions que Goldman Sachs a retenu pour une forte reprise dans les mois à venir
Investing.com - Les analystes de Wall Street ont initié la couverture d’Aspen Insurance Holdings Ltd avec un mélange d’évaluations positives et neutres, soulignant les progrès post-redressement de l’assureur spécialisé, l’amélioration de ses performances de souscription et son positionnement dans un environnement de tarification d’assurance robuste.
Jefferies et Citizens ont adopté des positions optimistes, lançant respectivement des notations "Achat" et "Surperformance du marché". Jefferies a fixé un objectif de cours de 42 USD, citant un retour sur capitaux propres "stable/en amélioration", une exposition réduite aux catastrophes et un revenu d’investissement plus élevé.
Citizens a attribué un objectif de 45 USD, notant qu’Aspen était bien positionné pour tirer pleinement avantage des conditions de marché favorables dans les lignes d’assurance spécialisée et de réassurance.
Aspen a réduit son PML de catastrophe sur 250 ans de 19,3% des capitaux propres à 9,8%. Les analystes de Citizen affirment que les changements stratégiques depuis l’acquisition par Apollo en 2019, y compris la sortie de 17 lignes sous-performantes, ont entraîné "une amélioration significative des marges".
Wells Fargo (NYSE:WFC) a initié la couverture avec une recommandation Neutre et un objectif de cours de 37 USD, qualifiant les actions de "correctement valorisées" après un gain de 14% depuis l’introduction en bourse de la société en mai.
La firme s’attend à ce qu’Aspen délivre des ROE de l’ordre de 15%, conformément aux objectifs de l’entreprise, mais a déclaré que la valorisation actuelle reflète déjà une grande partie du redressement.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a commencé la couverture avec une note Neutre et un objectif de 38 USD, citant des opinions positives sur la stratégie de souscription d’Aspen et les revenus de commissions des marchés de capitaux, mais mettant en garde contre "des pressions négatives sur les prix pour environ 50%" des revenus et la nature récente de sa transformation opérationnelle.
La banque voit un potentiel de réévaluation si Aspen peut offrir une volatilité plus faible et des rendements durables.
Les actions d’Aspen se négocient à environ 1,2 fois la valeur comptable et 7 fois le BPA estimé pour 2026, en dessous des médianes des pairs, selon Citizens, qui soutient que l’écart de valorisation pourrait se réduire à mesure que l’exécution se poursuit.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.