Investing.com — Voici votre récapitulatif Pro des principales conclusions des analystes de Wall Street pour la semaine écoulée.
Les abonnés InvestingPro ont toujours accès en priorité aux commentaires d’analystes générés par l’IA qui influencent le marché. Passez à la version supérieure dès aujourd’hui !
Amazon
Que s’est-il passé ? Lundi, Raymond James a dégradé Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) à Surperformance avec un objectif de cours de 195 dollars.
*En bref : Raymond James dégrade Amazon. Préfère META (NASDAQ:META), UBER, MELI.
Quelle est l’histoire complète ? Raymond James examine de près l’empire tentaculaire d’AMZN — chaîne d’approvisionnement, logistique, IA, et tout ce qu’il tente d’entreprendre — et conclut que Wall Street n’est pas assez vigilante. Les pressions sur l’EBIT en 2025 et 2026 sont probablement sous-estimées, en raison de conditions macroéconomiques inégales, des risques de tarifs douaniers et d’un appétit insatiable pour les dépenses. La firme dégrade AMZN, préférant des investissements aux rendements plus clairs.
Son expansion dans la chaîne d’approvisionnement et la logistique, particulièrement en Chine (30% du GMV, 15% des publicités) et dans les DSP ruraux aux États-Unis (11% des expéditions), ressemble davantage à un détour coûteux qu’à un raccourci, malgré la persistance des tarifs douaniers.
Certes, les ambitions d’AMZN en matière d’IA sont brillantes et excitantes, mais les risques croissants sur l’EBIT et la monétisation limitée rendent difficile de rester optimiste. Raymond James trouve de meilleurs paris ailleurs : META, avec son cycle de produits IA prévisible, UBER, qui dissipe les craintes concernant les véhicules autonomes, et MELI, qui génère discrètement des profits en Amérique latine.
AMZN pourrait encore gagner à long terme, mais pour l’instant, la firme préfère parier sur des chevaux qui livrent déjà des résultats.
Verra Mobility
Que s’est-il passé ? Mardi, Baird a relevé Verra Mobility Corp (NASDAQ:VRRM) à Surperformance avec un objectif de cours de 27 dollars.
*En bref : Baird voit une opportunité à forte barrière malgré l’incertitude. Les vents favorables macroéconomiques et la résilience soutiennent la croissance.
Quelle est l’histoire complète ? Baird reconnaît l’incertitude macroéconomique concernant les volumes de voyages mais voit une opportunité convaincante en recommandant une entreprise à forte barrière à l’entrée. La firme se concentre sur trois segments principaux : Commercial (46% des revenus 2024), fournissant des transpondeurs de péage pour les voitures de location ; Gouvernemental (44%), offrant des caméras de circulation pour la vitesse, les feux rouges et les zones scolaires ; et Stationnement (10%), livrant des systèmes pour les programmes universitaires et municipaux.
Malgré les vents contraires, notamment une baisse de 21% du cours de l’action depuis octobre 2023, le ralentissement des données de la TSA, les préoccupations des investisseurs concernant l’endettement et des déploiements de caméras en zone scolaire plus lents que prévu, Baird considère l’entreprise comme résiliente.
La firme souligne la forte position concurrentielle de Verra Mobility dans ses unités Commerciale et Gouvernementale. Les développements récents, tels que le renouvellement de son contrat de caméras à NYC — compensant la pression sur les prix par des installations supplémentaires potentielles — soulignent son potentiel de croissance. Les vents favorables macroéconomiques, notamment la baisse des taux d’intérêt et les tendances favorables du taux de change, apportent un soutien supplémentaire. Baird considère que les estimations de BPA pour 2025 sont stables, avec des marges qui s’améliorent en 2026 après la mise en œuvre de l’ERP.
Avec l’action se négociant à un attrayant 15X BPA 2026E, en dessous de sa moyenne historique, Baird s’attend à ce que les résultats du T1 s’alignent sur les prévisions 2025, portés par une croissance des revenus de 5-6%.
Cava Group
Que s’est-il passé ? Mercredi, Bernstein Societe General a relevé CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) à Surperformance avec un objectif de cours de 115 dollars.
*En bref : Le repli de Cava sous-évalue son potentiel à long terme. La résilience et la croissance soulignent l’opportunité.
Quelle est l’histoire complète ? Bernstein SocGen (EPA:SOGN) considère le repli de 30% de Cava depuis le début de l’année comme une sous-évaluation de son potentiel à long terme, avec des fondamentaux intacts. La firme voit Cava comme uniquement positionnée pour accélérer dans un environnement en décélération, grâce à sa base de consommateurs à revenus élevés, sa politique de prix disciplinée et son solide potentiel de croissance des ventes à magasins comparables.
Avec des marges de 25% et de solides retours sur investissement, Cava est prête à étendre ses unités de 15-18% en 2025-26, même en période d’incertitude économique.
La firme relève Cava, car le marché surestime les risques à court terme tout en sous-évaluant son opportunité de croissance composée. Malgré la volatilité à court terme, la compression de la valorisation s’aligne sur les réévaluations historiques de pairs comme Chipotle (NYSE:CMG) et Panera pendant les ralentissements.
Bernstein SocGen estime que la résilience de Cava, sa trajectoire de croissance et la portabilité de son modèle en font un acteur exceptionnel dans le secteur de la consommation.
Utz Brands
Que s’est-il passé ? Jeudi, DA Davidson a relevé Utz Brands Inc (NYSE:UTZ) à l’Achat avec un objectif de cours de 68 dollars.
*En bref : DA Davidson voit UTZ sous-évaluée. Les progrès et l’élan stimulent l’opportunité.
Quelle est l’histoire complète ? Dans un environnement difficile pour les actions alimentaires, le courtier voit un rapport risque-rendement convaincant pour UTZ. Les facteurs clés incluent le renforcement de la part d’UTZ dans les snacks salés, stimulé par la réduction des activités promotionnelles et de solides performances dans les canaux non suivis, ainsi que la surperformance de l’entreprise dans sa transformation de la chaîne d’approvisionnement, qui pourrait alimenter davantage de hausse si l’élan persiste. De plus, l’écart de valorisation d’UTZ est plus large que presque tous ses pairs, présentant une opportunité rare.
Le courtier considère qu’UTZ est bien positionnée pour naviguer dans les vents contraires du secteur, avec des fondamentaux en amélioration et une exécution opérationnelle. Bien que le secteur plus large reste sous pression, les avancées stratégiques d’UTZ et sa sous-évaluation relative en font un acteur exceptionnel. DA Davidson estime que la configuration actuelle offre un point d’entrée attractif, car les progrès d’UTZ et ses gains potentiels de parts de marché restent sous-estimés.
Philip Morris Int’l
Que s’est-il passé ? Vendredi, UBS a relevé Philip Morris International Inc (NYSE:PM) à Neutre avec un objectif de cours de 170 dollars.
*En bref : UBS relève PMI, augmente l’objectif. L’élan et la résilience renforcent la confiance.
Quelle est l’histoire complète ? UBS relève PMI à Neutre, augmentant son objectif de cours à 170 dollars contre 130 dollars, suite à une solide performance au T1 2025 et à une révision à la hausse des prévisions de BPA pour l’exercice 2025. La banque augmente ses estimations de BPA de 3%, citant un potentiel de hausse grâce aux solides marges brutes des produits sans fumée et aux avantages de change. La performance opérationnelle résiliente de PMI dans un environnement macroéconomique difficile souligne sa capacité à générer une croissance du BPA à un chiffre élevé à moyen terme, justifiant un multiple P/E FY26E plus élevé de 19,0x, en ligne avec le secteur des biens de consommation de base américain.
La banque ne considère plus qu’une recommandation à la Vente soit appropriée, étant donné l’exécution constante de PMI et son profil de croissance amélioré. Bien qu’UBS passe à Neutre, elle reconnaît le fort élan et la résilience opérationnelle de l’entreprise, positionnant PMI comme un acteur stable en période d’incertitude.
Cette réévaluation reflète une plus grande confiance dans la capacité de PMI à maintenir sa trajectoire et à créer de la valeur pour les actionnaires.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.