La décision de BHP de suspendre les opérations de ses usines de nickel en Australie occidentale a perturbé le lancement de deux nouvelles plateformes de négociation du nickel visant à concurrencer le London Metal Exchange (LME). La suspension prévue des installations de BHP a entravé la capacité de l'entreprise à s'engager sur ces nouvelles plateformes, qui étaient positionnées pour défier la mainmise du LME sur le commerce mondial du nickel.
Le LME a fait l'objet de critiques de la part des consommateurs et des producteurs après l'effondrement du marché en mars 2022, où les prix du nickel ont atteint des niveaux sans précédent avant que les échanges ne soient interrompus. Cet incident a suscité des appels à des alternatives au système de négociation du nickel du LME. BHP, le plus grand mineur coté en bourse au monde et partisan d'une réforme, avait exprimé l'année dernière que le nickel du LME ne reflétait pas fidèlement le marché physique.
Deux initiatives, l'une de Global Commodities Holdings Limited (GCHL) basée au Royaume-Uni et l'autre d'Abaxx Technologies Inc. cotée au Canada, devaient introduire de nouvelles plateformes de négociation du nickel physique et du sulfate de nickel, respectivement. GCHL visait à lancer une plateforme de nickel physique, et Abaxx prévoyait de débuter le premier contrat mondial pour le sulfate de nickel, un composant clé des batteries de véhicules électriques.
Cependant, la suspension de la raffinerie de sulfate de nickel de Kwinana de BHP et d'autres installations de produits de nickel a contraint GCHL et Abaxx à chercher des sources alternatives d'approvisionnement en nickel.
BHP, bien que n'étant pas encore engagé dans l'un ou l'autre projet, est actionnaire de GCHL et devrait rejoindre sa plateforme, dirigée par l'ancien PDG du LME, Martin Abbott. Abbott a reconnu que la décision de BHP a perturbé le projet nickel de GCHL, mais a déclaré que le contrat standard pour la plateforme est complet et utilisable.
BHP a cité un marché du nickel suralimenté et la chute des prix comme raisons de sa suspension opérationnelle, qui devrait commencer en octobre. Les prix du nickel ont chuté de plus de 80% depuis leur pic en mars 2022, les stocks d'entrepôt du LME augmentant depuis août 2023.
Malgré ce revers, BHP a suivi le développement de ces nouvelles plateformes de négociation, comme indiqué dans ses perspectives sur les matières premières sur son site web en février. L'entreprise a exprimé son intention de s'engager avec l'industrie pour aider à établir un mécanisme de tarification plus transparent et robuste pour le nickel.
Pendant ce temps, Abaxx, qui a commencé à négocier des contrats à terme sur le gaz naturel liquéfié (GNL) et le carbone en juin, a reporté le lancement de son contrat de sulfate de nickel. L'entreprise travaille continuellement avec les parties prenantes de l'industrie pour s'assurer que les spécifications du contrat répondent aux besoins du marché.
Avec une part importante de l'approvisionnement mondial en nickel provenant d'Indonésie, où la production est largement contrôlée par des entreprises chinoises et associée à des émissions de carbone élevées, Abbott de GCHL a mentionné la nécessité de réorienter leur plateforme pour inclure du nickel de diverses origines.
Alors que l'industrie du nickel navigue dans ces changements, GCHL et Abaxx ajustent leurs stratégies pour fournir une alternative viable au système de négociation du nickel du LME.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.