Les notations de Simmons First National Corporation sous revue pour une possible dégradation

Investing.com — Moody’s Ratings a placé les notations et évaluations de Simmons First National Corporation et de sa banque principale, Simmons Bank, sous revue pour une possible dégradation. La notation d’émetteur en monnaie locale à long terme Baa2 de Simmons Bank, ainsi que ses notations de dépôt bancaire en monnaie locale à long terme et à court terme A2/Prime-1, figurent parmi les notations sous revue.

L’évaluation du crédit de base (BCA) de la banque de baa1 et un BCA ajusté de baa1 ont également été placés sous revue. De plus, l’évaluation du risque de contrepartie à long terme A3(cr) de Simmons Bank et les notations du risque de contrepartie en monnaie locale et étrangère à long terme de Baa1 sont sous revue. La notation d’émetteur en monnaie locale à long terme Baa2 et la notation de dette subordonnée en monnaie locale Baa2 de la société holding, Simmons First National Corporation, sont également examinées pour une potentielle dégradation.

Avant cela, les perspectives sur la notation de dépôt bancaire et d’émetteur à long terme de Simmons Bank et la notation d’émetteur à long terme de Simmons First National Corporation étaient négatives.

La revue pour dégradation se concentrera sur la rentabilité de Simmons et sa position en capital économique, qui sont actuellement plus faibles par rapport à ses pairs. Le portefeuille d’investissement de la banque comprend une proportion élevée de titres à faible rendement et à longue durée, qui ont affecté la rentabilité et causé d’importantes pertes non réalisées.

Le ratio de capital de catégorie 1 (CET 1) de la banque a été rapporté à 12,2% au 1er trimestre 2025, ce qui est solide par rapport à ses pairs. Cependant, le rendement des actifs moyens (ROAA) de la banque de 0,5% pour le 1er trimestre 2024 était inférieur aux attentes pour les banques notées baa1. Sauf changements majeurs, le ROAA devrait rester inférieur à 0,80% en 2025.

Le portefeuille de prêts de la banque présente une forte concentration dans l’immobilier commercial (CRE) avec un important portefeuille de construction par rapport à ses pairs. Le ratio CRE sur fonds propres tangibles (TCE) de la banque est d’environ 3,4x, l’une des concentrations les plus élevées par rapport aux banques régionales concurrentes. Simmons prévoit de diversifier son portefeuille de prêts en s’éloignant du CRE au cours des prochaines années.

La dépendance relativement élevée de Simmons aux dépôts négociés, environ 13% du total des dépôts au 1er trimestre 2025, est considérée comme une faiblesse de crédit. Cependant, cela est compensé par une franchise de dépôts de base et un profil de financement décents.

Moody’s a déclaré qu’une amélioration des notations de Simmons est peu probable dans les 12 à 18 prochains mois. Les notations pourraient être confirmées à la conclusion de la revue si la banque commence à exécuter un plan crédible pour améliorer significativement sa rentabilité et sa position en capital économique. D’autre part, une pression à la baisse sur les notations émergerait s’il est peu probable que Simmons améliore sa rentabilité et son capital économique au cours des 12 à 18 prochains mois. Si la qualité des actifs de la banque se détériore davantage, une pression négative sur la notation se développerait également. En cas de dégradation, celle-ci ne serait probablement que d’un cran.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.