Investing.com -- Voici votre récapitulatif Pro des principaux commentaires des analystes de Wall Street pour la semaine écoulée.
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Instacart
Qu'est-ce qui s'est passé ? Lundi, Needham a relevé Instacart ( Maplebear Inc.) (NASDAQ:CART) au rang d'Achat, l'ajoutant à la liste de conviction avec un objectif de prix de 56 $.
*TLDR : Needham est optimiste quant aux bénéfices solides de CART en 2024 et à l'expérience des clients. Ils prévoient une croissance substantielle du chiffre d'affaires total et un profil risque/récompense convaincant.
Quelle est l'histoire complète ? Les analystes de Needham estiment que les bénéfices de CART en 2024, supérieurs aux prévisions, suggèrent que les craintes relatives à la concurrence et à la progression du marché total adressable (TAM) sont probablement exagérées. Ils attribuent cela à l'expérience client supérieure de CART dans le secteur de l'épicerie, qui continue de s'améliorer. L'analyse de cohorte de Needham indique que les cohortes COVID sont stables et que l'ajout de cohortes post-COVID importantes stimule la croissance du volume de transactions brutes (GTV) consolidé.
Sur cette base, les perspectives haussières de Needham suggèrent que CART peut atteindre une croissance du GTV de l'ordre de 14 % au cours des deux prochaines années, conduisant à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de l'EBITDA ajusté de 30 %. Ils estiment que le profil risque/récompense des actions CART est convaincant, avec un scénario haussier à 80 dollars et un plancher soutenu par des opportunités potentielles de fusions et d'acquisitions (M&A).
Advanced Micro Devices
Qu'est-ce qui s'est passé ? Mardi, Loop Capital a initié une couverture sur Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) à l'achat avec un objectif de prix de 175 $.
*Les analystes de Loop Capital insistent sur le fait que les actions AMD sont sous-performantes et qu'elles se négocient en dessous de SOX. Les analystes de Loop Capital mettent l'accent sur l'accélération de la réussite informatique.
Quelle est l'histoire complète ? Loop souligne que les actions AMD ont sous-performé l'indice SOX en 2024, chutant d'environ 18 % par rapport à la hausse de 19 % de l'indice SOX. Les actions AMD se négocient actuellement à 24,0x le NTM non-GAAP EPS, ce qui est nettement inférieur à l'indice SOX (29,0x). Les analystes notent que l'action AMD s'est davantage alignée sur des pairs exposés à des marchés finaux matures tels que les PC, les smartphones et les secteurs industriels.
Selon Loop, les actions AMD devraient mieux refléter leur succès dans l'informatique accélérée, y compris l'informatique de centre de données basée sur le GPU et les XPU, ainsi que les opportunités uniques d'expansion des parts de marché dans les marchés des PC et des serveurs généraux. Les analystes soulignent que ces opportunités ont gagné en importance récemment en raison des défis continus d'Intel (NASDAQ:INTC).
Shyft
Qu'est-ce qui s'est passé ? Mercredi, DA Davidson a relevé Shyft Group Inc (NASDAQ:SHYF) à Achat avec un objectif de prix de 15 $.
*TLDR : Davidson relève la note de SHYF après les réunions avec les investisseurs. Le PDG Barend Fruithof souligne les avantages de l'accord.
Quelle est l'histoire complète ? Davidson a relevé la valeur de SHYF à la suite de réunions avec le nouveau PDG de la société et les investisseurs. La société exprime sa confiance dans les aspects stratégiques et financiers de l'accord avec Aebi Schmidt, ce qui est renforcé par la baisse d'environ 30 % de l'action depuis la rétrogradation du mois dernier, offrant ainsi un point d'entrée attractif.
Les discussions avec le nouveau PDG Barend Fruithof mettent en évidence le fort enthousiasme des clients pour l'opération. Des détails supplémentaires sur les synergies et les perspectives à long terme renforcent la position positive de la société, faisant pencher la balance risque-récompense en faveur des investisseurs.
Advanced Micro Devices
Qu'est-ce qui s'est passé ? Jeudi, Wolfe Research a rétrogradé AMD à Peer Perform
*TLDR : Wolfe Research voit une sous-performance des GPU pour centres de données d'AMD. Les prévisions pour CY25 ont été ramenées de 10 à 7 milliards de dollars.
Quelle est l'histoire complète ? Wolfe Research a d'abord souligné la sous-performance de l'activité GPU pour centres de données d'AMD, ce qui l'a amené à réduire ses prévisions pour CY25 de plus de 10 milliards de dollars à 7 milliards de dollars. La société de courtage doute qu'AMD donne des indications sur le CY25 lors de sa conférence téléphonique du quatrième trimestre. Suite à une récente visite en Asie, Wolfe Research prévoit qu'AMD sera confronté à des défis lors de la publication de ses prochains résultats. Les plans des fabricants de matériel d'origine (ODM) n'indiquent qu'une croissance modeste par rapport aux chiffres du 4e trimestre 24, prévoyant des revenus de GPU pour centres de données entre 1,5 et 2 milliards de dollars pour le 4e trimestre et 7 milliards de dollars pour l'année civile 25, ce qui est inférieur aux estimations précédentes.
Pour le 1er trimestre 25, Wolfe Research prévoit un chiffre d'affaires de 1,75 milliard de dollars pour les GPU pour centres de données, avec une croissance stable prévue pour le reste de l'année. Wolfe Research prévoit un ralentissement de la saisonnalité des PC après un quatrième trimestre robuste (clients en baisse de 17 % par rapport au premier trimestre), une faiblesse persistante des jeux (-20 % par rapport au trimestre précédent), et aucune reprise intégrée avant le deuxième semestre de l'année 25. Toutefois, Wolfe Research s'attend à ce que la série MI350 soit un catalyseur important pour AMD au deuxième semestre 25, et que l'optimisme se prolonge jusqu'au deuxième semestre 26. Le MI350 devrait être une refonte plus substantielle que le MI325, améliorant principalement le chargement de la mémoire.
Cloudflare
Qu'est-ce qui s'est passé ? Vendredi, Citi a relevé Cloudflare Inc (NYSE:NET) à Achat avec un objectif de prix de 145 $.
*TLDR : L'opinion haussière de Citi est liée à la croissance attendue.
Quelle est l'histoire complète ? Citi considère Cloudflare comme une valeur d'achat, citant l'évolution substantielle de NET au cours des cinq dernières années. La banque note que l'expansion de NET est allée au-delà de ses compétences principales de mise en cache de contenu, de performance web et de protection de l'infrastructure, offrant maintenant une connectivité Internet rapide, fiable et sécurisée à travers son Cloud propriétaire couvrant 100 pays et 250 villes. Cette croissance n'en est qu'à ses débuts, et Citi est optimiste quant au rôle du NET dans le développement de l'IA, en particulier lorsque la formation à l'IA passe à l'inférence de l'IA. La collaboration avec Apple (NASDAQ:AAPL) et le renforcement de l'équipe de direction améliorent les perspectives de NET.
Citi pense que les récents changements dans les stratégies de mise sur le marché de NET se sont stabilisés, préparant le terrain pour une croissance significative. Avec une productivité accrue des ventes et une croissance anticipée des revenus de 27 à 30 %, Citi considère que NET a une voie claire pour atteindre environ 5 milliards de dollars de revenus d'ici CY2028.
La banque souligne le potentiel d'expansion rentable avec une marge de flux de trésorerie disponible en expansion, ce qui soutient des perspectives financières solides.