Hyundai (KS:005380) Motor India a lancé une introduction en bourse (IPO) record, attirant des investissements d'investisseurs institutionnels de renom, dont BlackRock et Fidelity. Le constructeur automobile a levé 989,4 millions € lundi auprès de ces institutions, contribuant à une valeur totale d'IPO de 3,3 milliards €, ce qui devrait être la plus importante offre d'actions en Inde à ce jour.
Le gouvernement de Singapour et BlackRock ont conjointement acquis des participations totalisant 77,3 millions €, tandis que Fidelity a investi 76,5 millions €. Les fonds communs de placement nationaux ont également participé, avec des actions allouées s'élevant à 340 millions €.
Cette IPO reflète l'intérêt soutenu pour les marchés de capitaux indiens, avec 260 entreprises ayant levé plus de 9 milliards € en 2024 à ce jour, dépassant le total de l'année précédente de 7,42 milliards €, selon les données du London Stock Exchange Group.
Hyundai n'émettra pas de nouvelles actions dans le cadre de l'IPO. Au lieu de cela, sa société mère sud-coréenne vend jusqu'à 17,5% de sa participation dans sa filiale indienne entièrement détenue, qui est évaluée jusqu'à 19 milliards €. Cette vente représentera environ 40% de la capitalisation boursière de Hyundai Motor .
La société a proposé 142.194.700 actions dans une fourchette de prix de 1.865 à 1.960 roupies. Cette IPO marque la première cotation de Hyundai en dehors de la Corée du Sud. Après la phase des investisseurs de référence de lundi, les investisseurs particuliers et autres auront l'opportunité de placer des ordres de mardi à jeudi. Ces investisseurs de référence, qui achètent généralement des actions à l'extrémité supérieure de la fourchette de prix, seront soumis à une période de blocage pendant laquelle ils ne pourront pas vendre leurs actions.
Les actions devraient commencer à être négociées sur le marché boursier de Mumbai le 22 octobre. L'IPO de Hyundai India devrait dépasser le précédent record national établi par Life Insurance Corporation of India en 2022, qui avait levé 2,5 milliards €. À l'échelle mondiale, l'IPO de Hyundai India devrait être la deuxième plus importante cette année, après l'IPO américaine de 5,1 milliards € de Lineage Inc en juillet.
Les analystes d'IDBI Capital soulignent le portefeuille de Hyundai axé sur les SUV, visant à tirer parti des préférences des consommateurs pour les véhicules plus grands. Ils prévoient que cela aidera l'entreprise à gagner des parts de marché et à croître plus rapidement que la moyenne du secteur. Le fondateur de Kejriwal Research suggère que les plans d'expansion de l'entreprise et l'augmentation potentielle de sa part de marché offrent une trajectoire de croissance pour les investisseurs de référence.
Kiwoom Securities note que le timing de l'IPO est opportun, le secteur automobile menant la performance sur le marché boursier indien. Les fonds de l'IPO pourraient améliorer la capacité d'investissement de Hyundai et l'aider à combler l'écart de part de marché avec Maruti Suzuki, le leader du marché indien.
Hyundai Motor India, le deuxième plus grand constructeur automobile du pays, prévoit d'élargir sa gamme de SUV et de lancer son premier véhicule électrique fabriqué en Inde au début de l'année prochaine. De plus, l'entreprise a l'intention d'introduire au moins deux modèles à essence adaptés au marché indien à partir de 2026.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.