Investing.com — Mizuho Securities a relevé Eastman Chemical (NYSE:EMN) Co de "Neutre" à "Surperformance", citant une dynamique de bénéfices plus forte et une position unique dans les plastiques circulaires.
La firme a fixé un objectif de cours de 105 USD, ce qui implique un potentiel de hausse d’environ 18%.
"Les bénéfices prévisionnels d’EMN ont augmenté au cours des derniers trimestres", a déclaré l’analyste de Mizuho.
Contrairement à de nombreuses actions du secteur de la chimie de base, Eastman a vu ses bénéfices prévisionnels augmenter ces derniers trimestres. L’entreprise bénéficie d’un fort avantage de coût aux États-Unis, avec 80% de ses actifs situés aux États-Unis et un portefeuille en aval hautement diversifié.
Mizuho s’attend à ce qu’Eastman continue de surpasser ses concurrents en termes de bénéfices.
L’entreprise a dépassé les attentes du trimestre de décembre et maintenu ses prévisions pour 2025. Avec une exposition limitée à la Chine et aux tarifs douaniers attendus, Eastman se démarque dans un secteur confronté à des révisions d’estimations à la baisse.
"EMN a relativement peu de concurrence chinoise, relativement peu d’exposition directe aux tarifs douaniers attendus dans l’ensemble, moins de 20% des ventes d’EMN sont réalisées en Chine, au Mexique et au Canada, et semble avoir une voie plus claire vers la rentabilité dans les plastiques circulaires", a ajouté l’analyste.
La firme a également souligné le leadership d’Eastman dans les plastiques circulaires, qui passe des pertes de démarrage à la rentabilité. D’ici 2030, les plastiques circulaires pourraient représenter près de 20% de l’EBITDA total de l’entreprise.
Mizuho évalue Eastman à 11,3 fois ses bénéfices futurs estimés, conformément à sa moyenne sur cinq ans. La firme considère que l’action est sous-évaluée, sans prime actuelle pour son activité de plastiques circulaires.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.